券商业并购持续 天风证券成恒泰证券第一大股东

天风证券并购恒泰证券一事尘埃落定。3月8日，天风证券公告称，公司近日收到证监会《关于核准恒泰证券股份有限公司变更持有5% 以上股权的股东的批复》。证监会核准天风证券持有恒泰证券5%以上股权的股东资格及主要股东资格，对天风证券依法受让恒泰证券5.32亿股股份（占股份总数20.43%）无异议。此次交易获批意味着，历时9个多月，天风证券顺利成为恒泰证券的第一大股东。

证监会要求天风证券在完成上述股份过户前，不得支付剩余股权收购款，不得动用或者允许他人动用已预付股权收购款。此前，证监会官网日前已公示了上述批复。

早在2019年5月28日，天风证券宣布，已与北京庆云洲际科技有限公司等9家公司签署股权收购意向性协议，拟收购其合计持有的恒泰证券7.8亿内资股，占目标公司已发行股份的29.99%。随后，2019年6月17日，天风证券再公告称，拟以每股5.76元，总价不超过约45亿元收购恒泰证券29.99%股份。另据恒泰证券公告，天风证券副总裁翟晨曦自2019年11月22日起担任恒泰证券联席总裁，主要负责恒泰证券的业务整合相关事项，并协助总裁负责公司日常经营管理工作。

据了解，恒泰证券一直以来股权相对分散，根据恒泰证券2018年年报，报告期末，公司股东总数为50户，其中内资股股东22户，H股登记股东28户。与一般的大并小收购不同，天风证券属于中型券商，与恒泰证券体量差距不大，2018年财报显示，天风证券总资产为535.66亿元，恒泰证券为300.5亿元；天风证券净资产111.4亿元，恒泰证券为95.5亿元。

有分析人士对北京商报记者表示，天风证券收购恒泰证券，更多是基于快速扩张和做大做强的需要，是典型的“横向联合”，并且天风证券和恒泰证券的营业网点的布局是一南一北，基本能形成合力优势。

近期，天风证券正忙于补充资本实力，即将实施配股计划。3月5日，天风证券公告称，因公司实施配股，拟向截至股权登记日（2020年3月10日）上交所收市后，在中国证券登记结算有限公司上海分公司登记在册的公司全体股东按照每10股配售3股的比例配售A股股份。

配股说明书显示，天风证券本次配股价格为3.60元/股，募集资金总额不超过80亿元（具体规模视发行时市场情况而定），扣除发行费用后的募集资金净额拟全部用于增加公司资本金，扩展相关业务，扩大公司业务规模，优化公司业务结构，提升公司的市场竞争力和抗风险能力，促进公司战略发展目标及股东利益最大化的实现。

根据天风证券2020年2月财务数据简报，公司2月实现营业收入2.7亿元，同比下滑5.93%，净利润8843.44万元，同比增长170.31%。

天风证券并购恒泰证券一事尘埃落定，而回望2019年，券商业并购整合的资本大戏也频繁上演。中信证券“鲸吞”广州证券已成功落下帷幕，华创证券谋求太平洋证券第一大股东席位尚悬而未决。根据2019年11月5日太平洋证券发布的公告，公司第一大股东嘉裕投资拟将其持有的公司不低于4亿股股份（占公司总股本的5.8683%）转让给华创证券。该事项将可能导致公司第一大股东发生变更。

北京一家中型券商分析师对记者表示，未来三到五年是券商行业集中洗牌的一个过程，有券商逐渐加入，有券商逐步被淘汰，或者被吸收合并。（孟凡霞 马嫡/文）