海通证券200亿定增出新方案 高达100亿用于FICC投资

　　具体来看，本次修订的主要内容包括六大方面：

　　1、修订本次非公开方案中发行对象上限、发行价格及定价原则、限售期等相关内容；

　　2、更新发行对象基本情况；

　　3、补充附条件生效的股份认购协议之补充协议相关内容；

　　4、更新2018年度利润分配实施情况；

　　5、更新非公行开发行A股股票摊薄即期回报测算相关内容；

　　6、更新本次非公开发行相关议案的决策程序。

　　海通证券表示，此前证监会对上市公司非公开发行股票规则进行了修改，为确保本次非公开发行股票的顺利进行，保护公司及股东的合法权益，公司才对非公开发行A股股票预案进行二次修订。

　　总体来看，海通证券200亿定增从发布预案到被核准共历时20多个月。二次修订预案后，或许海通证券这200亿定增即将实施。

　　值得注意的是，五大募资投向中，FICC投资规模高达100亿，在2018年4月首份推出的定增预案中，FICC投资规模仅有40亿。

　　发行对象上限、发行价、限售期均做调整

　　财联社记者翻阅公告发现，此前海通证券非公开发行股票的发行对象不超过10名，现已调整为不超过35名。

　　同时，发行价格和限售期亦有调整。

　　此前以定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的90%与发行前最近一期每股净资产值的较高者作为认购价格，现这一比例为80%，相当于从打9折到打8折。

　　限售期方面，此前规定，持有公司股份比例低于5%的特定发行对象，若为董事会引入的战略投资者，则本次认购的股份自发行结束之日起36个月内不得转让，其他投资者本次认购的股份自发行结束之日起12个月内不得转让。

　　修订后，低于5%的战略投资者和其它投资者锁定期分别调整为18个月和6个月。限售期的均缩短一半，更能吸引投资者参与。

　　海通证券的这一重大调整，主要源于再融资新规落地。

　　2月14日晚间，证监会发布了再融资制度部分条款的修改。

　　与此前再融资规则相比，新规调整主要体现在六个方面：

　　一是基准价从9折降到8折；

　　二是允许锁价定价基准日可以为关于本次非公开发行股票的董事会决议公告日、股东大会决议公告日或者发行期首日；

　　三是发行对象放宽至35人；

　　四是缩短锁定期至18个月和6个月，并不再适用减持新规；

　　五是各板块规则统一，取消创业板公开发行资产负债率不低于45%的限制；

　　六是放松发行规模，从总股本的20%提升至30%。

　　值得一提的是，过渡期规则上，再融资申请已经发行完毕的，适用修改之前的相关规则；在审或者已取得批文、尚未完成发行且批文仍在有效期内的，适用修改之后的新规则。也就是说，于2019年12月获证监会审核通过的海通证券非公开发行A股股票的申请适用再融资新规。

　　除此之外，在本次二次修订预案中，海通证券还更新发行对象基本情况、补充附条件生效的股份认购协议之补充协议相关内容、更新2018年度利润分配实施情况、更新非公行开发行A股股票摊薄即期回报测算相关内容以及更新本次非公开发行相关议案的决策程序。

　　募集资金五大用途，FICC投资规模占半壁江山

　　海通证券200亿巨额定增，其中，上海国盛集团拟认购金额为100亿元；上海海烟投资拟认购金额不超过30亿元，光明集团拟认购8亿元-10亿元；上海电气集团拟认购不低于10亿元。

　　这意味着上述4个特定发行对象将总共认购近150亿元，占公司此次定增规模的近75%。据海通证券公告，剩余定增规模将向符合证监会规定的证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者、QFII等对象发行。

　　海通证券表示，本次非公开发行募集资金总额不超过200亿元（含），扣除发行费用后拟全部用于增加公司资本金，补充营运资金，优化资产负债结构，完善公司金融服务产 业链，服务实体经济，具体用于五大方面：

　　一是发展资本中介服务，进一步提升金融服务能力，拟投入金额不超过60亿元；

　　二是扩大FICC投资规模，优化资产负债结构，拟投入金额不超过100亿元；

　　三是加大信息系统建设投入，提升公司整体的信息化水平，拟投入金额不超过15亿元；

　　四是增加投行业务的资金投入，进一步促进投行业务发展，拟投入金额不超过20亿元；

　　五是补充营运资金，拟投入金额不超过5亿元。