人工高频交易强手的实战攻心计

人工高频交易强手的实战攻心计

我对日内高频交易手法的定义是：根据市场行情盘口的变化，凭直觉尽可能多地捕捉交易机会，闪电交易，博取差价，积少成多，达到总体盈利稳定的目的。

日内高频注意三点：第一是直觉;第二是速度;第三，前两个手法的目的都是为博差价，而差价源于脉冲。

做交易眼里是容不得沙子的。我们的概念很简单，三秒定方向。三秒不朝我定的方向走，忍到八秒，再不对立刻砍掉，这就是高频的习惯。

交易中的节奏非常关键，做的过程中方向对了，节奏不好，照样亏损。这就是定义中的凭直觉，还有定义中说闪电交易博差价，既然三秒到五秒内没有差价可博，就立刻砍掉。

市场就是这样，你想它回来少输一点，它偏偏让你输大钱。所以我们要拒绝被动开仓、被动止盈;拒绝幻想，拒绝抗单。

在上涨和下跌途中，切记不要主观臆断。

记住沿着行情走的时候，千万不要去猜顶，要知道上涨是没有尽头的，跌是没有底的。

市场没有便宜货，便宜的都是陷阱。

操作中，禁止反趋势交易开反向仓，反向仓是蒙受巨大损失的病根。

交易中一定要牢记顺势果断开仓，顺势的中间是最安全的一段，这是做交易的一个精华。

单子一旦被套，不要抱幻想，唯一自救的方法就是果断砍掉，砍了后面还可以赚回来。

两点止损是每一位高频交易员必须执行的铁的纪律。

在高频交易中，挂单是坚决不允许的，挂单就意味着被动等成交。

一天下来，不论成功与否，都要做好每天的复盘。

每次做交易要做有准备之战，要做好开盘前的风险预估，预测行情趋势方向，做好交易计划。

禁止追涨杀跌，禁止被套抗单。

坐上盘口，你要记着价格，耐着性子，等着位子。

在做交易计划的时候，注意要对一天行情的波动空间做到心中有数，并且要预判日内行情的阻力位、支撑位以及它们之间的争夺位，关注能量变化，也就是增仓还是减仓，多空仓的增持仓情况。

有行情大家要果断凶悍地沿着趋势方向大胆地做，并注意节奏;没有行情横盘，要学会休息观察，避免损耗。

风险大的位置要学会避让，避免遭遇瞬跳和滑点的损失。

我现在一看数字跳动速度就知道网速延迟多少，因为看了几十年了。

大家不要以为高频交易都是很快的，现在一日一交易也叫高频交易。

要关注价格和单量的变化，关注价格跳动的速度;其次要努力养成记价格、记成交量的好习惯。

葛定臣演讲全文

我今天的演讲内容是关于日内高频交易，也就是一天内的行情。首先我们需要了解日内高频交易的定义，包括它的内涵以及外延，否则我们无从着手。我对日内高频交易手法的定义是：根据市场行情盘口的变化，凭直觉尽可能多地捕捉交易机会，闪电交易，博取差价，积少成多，达到总体盈利稳定的目的。

大家在这里要注意三点：

第一是直觉，在盘口上来不及考虑许多问题包括基本面等，靠的是直觉，也就是业内所谓的盘感，我喜欢称之为有方向性的直觉;

第二是速度，称为“闪电交易”是因为闪电是以毫秒计算的;

第三，前两个手法的目的都是为博差价，而差价源于脉冲。

关于日内高频交易，我分为六个部分来讲述。

第一部分，人工日内高频交易如何获得稳定盈利，这也是交易的目的。下面我会从六个方面来阐述如何获得稳定的盈利。

第一点，做交易的时候，要审清行情的势，通俗说就是涨或跌，我总结为审时度势，先审大趋势，再把握好从起始到主力位中每波小趋势的交易机会，注意顺势而为，闪电交易。这是大方向上要注意的问题，如果大方向判断错误，就是亏大钱，赢小钱。方向上判断正确，即使这张单子开早了，最多是亏点小钱。

第二点，如上面说的，方向判断对了，你还是无法盈利，因为高频有一个纪律。我们做交易眼里是容不得沙子的。我们的概念很简单，三秒定方向。三秒不朝我定的方向走，忍到八秒，再不对立刻砍掉，这就是高频的习惯。所以交易中的节奏非常关键，做的过程中方向对了，节奏不好，照样亏损。这就是定义中的凭直觉，还有定义中说闪电交易博差价，既然三秒到五秒内没有差价可博，就立刻砍掉。

很遗憾今天没有图形，我就讲一下最近的行情。螺纹钢上涨了，很多人做盘的习惯是起始不敢开，生怕回弹。等看到真正地是涨上去了，才开进去，这个位置就是行情的尾巴，可能会赚点小钱，但是这时候出现一个回踩，就会输得很惨，因为砍仓有一个距离。我经常说，让你看出涨了你才开，赚小钱输大钱，这就是尾巴行情。如果这把行情上去，你在盘口上觉得受阻，做过的人都知道盘口会有感觉的，后面我在如何看盘口的时候再说这点，受阻了我们就停掉。

我做橡胶比较有经验，所以以橡胶为例，看它的尾数是20，一个脉冲冲到60，拔跳40个点，又一个回踩到30，明显感觉到往上扫单，这时候应该冲进去，到70、80受阻再出来，回踩50到支撑再接手。这就是节奏，一次一次地往上走，做得不好的人看20还没涨，不敢开，涨到50才确定真的是涨了，才敢进去。因此我们要踩准行情趋势节奏，果断地主动开仓，不拖泥带水，开仓成功，一旦受阻要主动止盈;如果单子在60追进去，反转到55、50的时候你在想可能还会涨，再次杀到30，如果你再想就有可能到00。市场就是这样，你想它回来少输一点，它偏偏让你输大钱。所以我们要拒绝被动开仓、被动止盈;拒绝幻想，拒绝抗单。

第三点，在上涨和下跌途中，切记不要主观臆断。像上周橡胶从14000左右跌到13000，短短两三天跌了1000点，有人就猜它的底大概13000整能撑住，结果停板，晚上你还在犹豫。所以记住沿着行情走的时候，千万不要去猜顶，要知道上涨是没有尽头的，跌是没有底的。比如最近的PTA跌到4600，已经低于成本价，PTA的成本价是4800左右，小企业大概是5000，有人惊讶它跌得太多了，其实市场没有便宜货，便宜的都是陷阱。像上周三PTA跌到4162，停板，晚上一看4000还是停板。

很多人无法理解，但是市场就是无情的，一切顺势而为，顺着市场的情绪进行你的操作。有时市场也会情绪犯错，但是你能否承受得住呢?你信心十足地认为这个地方有投资价值，但是市场就是打击你的信心，让你怀疑自己对错，等你一平仓就是底了，这种情况非常多见。为了避免这种情况，就是砍仓。其次操作中，禁止反趋势交易开反向仓，刚刚说过开反向仓上涨赢赢小钱，如果开得位置不好，一根阳线拉上去，亏得就是大钱。 所以大家要注意，反向仓是蒙受巨大损失的病根。

第四点，除了上述技术以外，交易心态也特别关键。我说过一句笑话：看菜吃饭，要用平常的心去做交易。很简单，我们是平常人，就要用平常心去做平常的交易。如果今天市场允许你赚点钱，我们就不客气赚过来;如果今天市场没机会，一直都在横盘，那你想着能赢很多钱是不可能的。还有交易中一定要牢记顺势果断开仓，很多人都希望在上涨途中能猜中一个点，让空单开在最高价，开在天花板上停在地板上，这是不可能的。所以顺势的中间是最安全的一段，这是做交易的一个精华。

例如在一个下跌途中，开仓成功，很多人看到单子一有盈利就显得非常浮躁，分分秒秒生怕盈利跑掉。我们要保持淡定，一定要看着盘口直到受阻，主动止盈。万一开仓失败，一定要在第一的超高频，如果行情给力，波动不大，盘口实，做100次也可能。两点止损是每一位高频交易员必须执行的铁的纪律，这两点止损和我们开仓手法、习惯是有关系的。比如橡胶，它是五点一跳，假设现在界面上有两个价位25、26，如果我们开多，不会对买家去开，要对卖家去开，也就是对着25开，这是为了保证毫秒级的开仓。如果你的货等着买的人买进来，你对着26开仓，若第一秒开进去，第二秒翻过去变成20、25，这时候若盘口给你的感觉是要快速往下滑，你第一做交易要做有准备之战，要做好开盘前的风险预估，预测行情趋势方向，做好交易计划。比如我有时带新手，我看从昨天下午两点到三点收盘的形态，我基本可以估计它今天什么价格开盘，而且上下不会差4跳。如果他开得离谱，我们预判好以后要观察市场的走势和你预判得是否一致，若一致，大胆点，放重仓;若在预判之外，也可以做，抓比较明晰的行情，谨慎点做，因为市场和你的想法是有出入的。所以要做好分析、预判，你的计划如何和市场去吻合、去处理。

第二，禁止追涨杀跌，禁止被套抗单。这点我就不过多叙述，因为在前面的交易手法中说得很详尽了。再次强调是因为做交易追涨杀跌是大忌，现在的市场中，你的对手心态都很好，有点利润就出来了，我查了去年开始的持仓结构里，很多主力跑道上的人两边锁仓做，两边都压得很重，我们称之为大夹板行情。你冲上去，多单一平，回下来，空单一平，反手多单开不了，这就是去年下半年和今年出现的特殊“夹板行情”现象。其实日内也有夹板行情，如果你的手法是追涨杀跌，就会被“夹死”，所以交易中不要追涨杀跌，心态要放好。

我曾经讲过一句顺口溜：坐上盘口，你要记着价格，耐着性子，等着位子。位子到了，就果断冲进去，如果朝反方向走，就砍掉。这张单子可能是对的，但是市场把你震出来，这很正常。我们就是要做到百折不挠，如果你开多，他往下回踩，你是开早了，但是开的位置还可以，市场继续往下降得再深点，当它在下面游一圈上来这个价格的时候，你再开回来。如果你提早砍了，它再开上来的时候，你就不敢开了，因为前面被打怕了，生怕这一把反弹到顶点又下去。但是你提前砍好，它游了一圈再上来，这其中的损耗很小，如果你再开回来，后面一段就赚回来了。因此，千万不要追涨杀跌。

第三，在做交易计划的时候，注意要对一天行情的波动空间做到心中有数，并且要预判日内行情的阻力位、支撑位以及它们之间的争夺位，关注能量变化，也就是增仓还是减仓，多空仓的增持仓情况，这个非常关键。你要预测一天行情的支撑位，首先要对这个品种相当了解，如它一天交易时段的成交量，它的平均波动空间多少。像橡胶最近行情相对给力，在周二、周三、周四波动空间很大，都在700、800点，周三晚最高达到1200点。

橡胶在正常情况下，一天的平均波动空间在300点左右，300点还要去头去脚，因为瞬间仓位冲上来的这段你是无法控制的，之后估计就剩200点左右，总的成交量就是20多万手，好的时候30多万手。在周二那天橡胶的大趋势是跌的，我很大胆地告诉大家：今天开盘以200点的脉冲上涨，结果果然是上涨了200点，一点不差。因为前一天晚上的走势告诉了我，我算好了它的阻力位，还有它的回踩的支撑位，支撑位破了就暴跌，所以形成了橡胶周二晚上的大跌。大家有机会可以结合实盘上的图形看一看。

第四，我带的学生有很多也很难克服这个问题，有行情大家要果断凶悍地沿着趋势方向大胆地做，并注意节奏;没有行情横盘，要学会休息观察，避免损耗。我的学生中有一个普遍现象就是，行情一大就愣住不敢做，觉得变化太快速、太刺激，心里承受不住，但记住这也是赚钱的机会，只要你把你的止损严格控制好就盈利了。但是一旦横盘，一根阴一根阳呈现小趋势的波动，他就心想慢下来了就不会输钱，冲进去了。其实他错了，不会亏损也无法盈利，忙活半天浪费得都是手续费。

因此，一旦看到k线组合中有盈利的机会，我常说上涨像走楼梯，一根一根地往上走，这时候大胆做，一进去看到不对就砍掉，重新再踩节奏。第二次节奏不对，再砍掉，总有一次你能踩准，踩准之后就沿着这个节奏往上走，到一分钟后k线勃勃行高，回踩太深，看多不做多，休息。因此，一定要去做，胆大心细。

第五，风险大的位置要学会避让，避免遭遇瞬跳和滑点的损失。我把以前突然出现瞬跳和滑点的图形都收集整理起来，你复盘的时候把遇到的这种图形收集起来，积少成多就成了经验。

第三部分，我们前面了解了盈利的手法和注意事项，接下来我们就要去做交易，就和战士一样，你的装备非常关键。我们的装备就是炒单的工具，这个工具分为两个：行情软件、交易软件。

关于行情软件，刚才有很多听课的朋友问我，速度和网速怎么搭配，目前利用率比较广的是文华财经。你在选择行情软件的时候一定要注意，你交易的手法要根据现有的网速判定你的交易节奏。很简单地，用土枪和美式武器打，就算你再有勇气，冲上去也是送死。同样地，你有优秀的装备，而没有勇气，也是白费。网速如何去确定，一般我们会测一下，我现在一看数字跳动速度就知道网速延迟多少，因为看了几十年了。一般点对点的交易，指当我的选手发出指令经交易所，交易所接收指令经过结算，返回到我这里。你们在外面的话，你的电脑发出指令给电信或者网通等，这个平台处理一下给交易所，交易所全部处理好再发给平台，回到你所在期货公司的柜台机，最后回到你的电脑。这中间不能差一个环节，因为交易所输送的价格一秒钟翻两番。

其实你在外网看到的都是延迟的价格，在内网早就过时了，尤其是碰到瞬跳的时候，而唯一的处理办法就是把自己的交易节奏放慢一点。你可以把这一组的价格间距看大一点，所以大家不要以为高频交易都是很快的，现在一日一交易也叫高频交易，而且非常流行。就是做一个方向，若最近趋势下跌就做空，凭自己的分析算好这把反弹的阻力位，在阻力位耐心等待，到时看盘口两个量能的争夺情况。如果反弹了，前面做多头，这次就是逃命的机会，就多头减仓;空头，就冲进去。

只要大方向不错，一日一次交易或两三次交易，我建议大家做一个方向，跟着市场的情绪和趋势走，单子拍上去，大致肯定破前低，一看这个位置差不多了，空头拼命逃命再平仓，多头一看前面输了现在可以抄底，开始砍仓，这就是你单子平掉的时候。平掉以后再耐心等待第二次机会，由于你速度慢，你就慢慢做。有些人一日一交易波段划得长一点，有些人一进去就耐不住寂寞，耐得住寂寞又技术过硬的人这一段可以全部吃掉，技术不过硬的人为了规避风险一点一点吃。比如橡胶，技术过硬的人一口吃150点，技术不过硬的人可以分两三口吃，但是这150点中间肯定会有小的震动，这我们自己去处理。

除了根据网速判定交易节奏，还有选择行情k线图形周期。像我们做超高频的，一般15秒结合1分钟，最远看3分钟。如果你的网络条件不允许凭技术做，高频中还有一个中频，一天做二三十次，还有低频一天就只两三次，若没有机会就不做，不进去就保证不会输钱。如果做中频，我的习惯是3分钟配合15分钟，再配合1小时，这些k线组合也要根据你的交易节奏，因为高频15秒就是开仓依据，1分钟就是处理依据，3分钟就是方向依据。像我看，3分钟就是我开仓依据，但是我开仓的时候会看15分钟的组合，这个单子该拿到什么位置就去看30分钟、1小时图形。道理就是这样，最后还是要根据每个人不同的交易习惯而定。

关于交易软件，我们常用的是郑州的易盛和CTP，首先要关注价格和单量的变化，关注价格跳动的速度;其次要努力养成记价格、记成交量的好习惯。我的选手早期就习惯用易盛，易盛表头上有很多东西，有些人不做高频，其实很简单看盘口就是一看价格，二看量的变化。当行情粘力比较大时，盘口价格跳动速度很慢，而行情突然大起大落起来，k线图出现大阳大阴，这时价格跳动速度明显加快。不同品种跳动的速度肯定有所不同，比如白糖，要么不跳，要么突然窜起来，所以白糖根本无法驾驭。

同时我们要注意两边的单量，扫单子的速度，吃单子的速度，注意价格跳动的速度。比如橡胶现在是2025开始跳了，看旁边的k线是往上涨的，价格涨到2055、2060突然反转到2050、2055，然后翻上去又跳下来，这就是阻力的象征，这个位置的价格肯定要记住，只要它下去游了一圈上来到2060毫不犹豫飞过去的话，上去至少三跳到四跳，一单一吃，单子没吃完的瞬间你就冲上去，要根据你的单量，譬如我准备守40张平开的，那它翻到80张左右你就可以上去吃它了，马上就有一批人跟着你一起冲，这个技巧这里我就大概讲一下。比如它20往下翻，翻过整数到80、70，到70一下上来，这就是回踩的阻力。我对这种触点价非常敏感，有时只是瞬间，有些人都来不及看，我已经看好了单量。

上海的有些软件可以查单子，但是没用的，因为到时候会撤单的。聚胜在这方面处理得非常到位，把所有不能引起你注意的东西都提示到了，比如有些价格中大单子在什么位置，谁在吃单子，现在是空在开还是多在抢。

第四部分，所有装备都差不多了，接下来关键的是品种的选择。首先，品种要有活跃性，就是要有足够的波动空间。除了上周二到周四的行情不算，现在正常的小行情基本在1.2%到1.5%左右。譬如大合约，铜现在4万块，它的1%就是400点波动，1.5%就是600点波动。小合约像菜粕现在2000多块，它每天的波动也就20、30点。在选择的时候，一要有成交量，二要挑波动空间大一点的，最好是在1%以上的，因为波动空间越大，机会越多。

很多做程序化的人问我，如何看股指，如何看平开。其实很简单，你去观察盘口上它的量是几位数，在一天4个小时左右的交易时段中股指为两位数的概率是60%到70%，一位数的都在摸前高，把单子死死拿住，其实根本不用怕，就算回踩太深也不用担心，但是这个回踩是有前提的，一定要破了这把行情启动的前低位置，然后它再抬上去前高不冲，做个引起警觉。比如你是多单，很简单下来破前低，在前低附近走人，反上来前低封住它再下去，在前低封住附近的位置开个小仓位，然后再开第二跟第一点的位置，加仓，保证盈利，因为转势了，两个高点移下来了，两个低点也移下来了。行情的识别还要靠大家去悟，交易就是这样悟出来的。

最后一部分，说一下如何获得交易胜率。

顺势操作，在第一部分已经和大家讲得很透了，而踩准节奏和顺势操作其实可以捆绑在一起说。最近有人问我股指，说很难做，其实很简单，股指下跌，你仔细观察，它抬起来一横盘，第一个横盘不要着急，第二个横盘也别着急，等到它没劲了一升上来，平平开一下，你轻轻一开，它一看又下来了。就像做日内它在反弹的时候，不要看它抬得多，觉得空机会来了，他在下跌途中你让它去蹦，后来没力气了，你只要轻轻用力一拍，它就下去了。下跌的时候一个台阶上去 根据你的节奏，1分钟是跌的，3分钟出来前低没破，又往上脉冲的感觉，好像在这个地方撑住了，要找一下这个K线的低点位置，低点要引起重视。这两个组合，第二根低点已经抬上来了，第三根低点把上面开盘价一吃，这是你空单止盈出来的位置，两根K线步步行低就可以走了。第一根步步行低不走，是因为很可能后面一根掉下去，单子平掉了。

有人觉得这些很复杂，你要把K线中形不成趋势的废线过滤掉。我曾经在师大上课的时候，用了一个软件把所有的废线都过滤掉，他们惊讶说这样肯定会盈利，如果赚钱这么容易，世界上就不会有工人、农民了，全都做金融了。因为市场里面的杂剩太多，你要在瞬间万变的信息中把他们滤干净。