期货公司发展纪实系列报道之五——浙商期货：合规护航稳健发展 研发驱动服务升级

　　1、以合规经营为根本 推动行业标准建设

　　浙商期货于1995年9月在杭州成立。2006年，股东背景实现了从“实业类”到“金融类”的突破，同时注册资本从行业最低标准3000万元增至5亿元。2007年，浙商期货进入快速发展期。到2017年，营业收入、净利润、净资产分别增至2007年的10倍、30倍和42倍。

　　伴随着公司业绩的快速增长，“浙商”在期货行业打响了品牌，商誉度及美誉度得到极大提升。

　　对于取得的成就，浙商期货副总经理华俊向期货日报记者表示，创新是公司发展的核心竞争力，而合规管理和风险管理体系建设是公司发展的根本，同时也是创新的前提。2007年，浙商期货率先着手实名制开户的制度创新工作，其在后期得到了监管部门和业内的广泛认可，为2008年全行业启动实名制开户提供了宝贵经验。

　　据他介绍，2007年，修订后的《期货公司管理办法》正式实施，其对期货公司内部治理进行了明确规定。同时，监管层大力推行投资者风险教育，将保护投资者利益作为监管重点。华俊表示，当时公司就在思考：投资者教育的切入点在哪里？保护投资者利益究竟该从哪一步做起？

　　“在认真分析投资者与期货公司建立业务关系到其参与期货市场的整个流程后，公司得出一个结论，即投资者教育的关键在开户环节。而当时开户普遍采取合同邮寄方式，许多投资者连合同都不细看，更不用说认真阅读风险揭示书了。这个‘头’开不好，后续对投资者的风险教育就无从谈起了。”华俊表示。

　　在确定了重点后，浙商期货于2007年年中开始着手开户环节的合规与创新：首先，要求投资者开户必须临柜，以确保投资者本人亲自签署合同；其次，设立开户专员岗位，投资者开户由专人办理，业务人员不得兼任开户岗，以防范员工道德风险；再次，在投资者开户过程中的风险揭示和合同签署环节，必须同步录音录像，以备查整个流程是否合规到位；最后，安排专人对客户进行电话回访，再次提示客户期货风险。

　　“今天回看这套流程，大家已经习以为常，但在全行业普遍采取合同邮寄方式的十年前，要求客户临柜签署合同、同步录音录像，给这项业务在内部及外部的推广都带来了不小的压力。”华俊解释说，严格的开户流程造成后台工作人员工作量成倍增加，部分员工出现抵触情绪，更多的压力还是来自外部，客户不理解，有的甚至直接表示“我在其他公司开户很方便，签个字就可以了，为什么到你们公司开户需要近一个小时，我不开了”。

　　面对阶段性压力，浙商期货选择坚持下去。虽然短期每日开户数量下滑明显，但随着越来越多的客户运用这套新标准成功开户，大家的不解与抵触就慢慢消失了，反而因为浙商期货在合规方面的坚守与严格得到了客户的加倍认可。

　　一位企业客户在了解了浙商期货的开户过程后称赞道：“金融企业就应该这么规范，我们企业的钱放到你们浙商期货，我很放心！”

　　实名制开户在公司内部取得成功后，不断有监管部门及同行公司前来调研交流，认为这确实是期货公司与投资者的双赢之举。华俊表示，监管层正式在全行业推行实名制开户，浙商期货作为行业首家采取实名制开户的公司，向监管部门提供了大量的制度素材和经验介绍，得到了监管部门和业内的广泛认可。

　　实名制开户只是浙商期货合规管理和风险管理体系建设过程中具有代表性的一个案例。目前，浙商期货以控股股东、董事会、监事、首席风险官和内审机构组成的风控架构逐步形成，以人、财、物为切入点的风险管理体系得到持续加强。十年来，公司未发生重大经营风险，未出现重大法律诉讼及客户投诉，未因合规责任被监管部门处罚。

　　2、创新项目小组模式  深入服务实体经济

　　如果说合规经营是浙商期货稳健发展的基础，那么大胆探索、勇于创新就是他们不断进取、收获卓越的法宝。2014年，面对愈演愈烈的经纪业务竞争，浙商期货提出用三年时间实现转型升级，即大幅度提高资产管理和风险管理业务收入的比重。

　　对于如何在资产管理与风险管理业务上寻求突破，浙商期货研究所所长徐文杰表示，资产管理与风险管理的核心都在于研究能力的提升，而研究能力的提升必须结合现货领域，解决现货企业的实际问题，如在交易所的引领下实践推广“保险+期货”，助力实体企业稳健发展和国有企业转型，建立价格险传导机制，促进产业集中化，这些都要求期货公司走到实体产业中，真正以产融结合的理念来服务实体经济。