科瑞技术过会：今年IPO获批第47家 国海证券过两单

中国经济网北京6月21日讯 昨日，证监会第十八届发行审核委员会2019年第60次发审委会议召开，深圳科瑞技术股份有限公司（简称“科瑞技术”）首发获通过。这是今年过会的第47家企业。

科瑞技术此次IPO的保荐机构为国海证券股份有限公司（以下简称“国海证券”），保荐代表人为许超、关建宇。此前，4月25日，国海证券保荐的四川德恩精工科技股份有限公司首发过会。

科瑞技术主要从事工业自动化设备的研发、设计、生产、销售和技术服务，以及精密零部件制造业务，产品主要包括自动化检测设备和自动化装配设备、自动化设备配件、精密零部件，公司产品主要应用于移动终端、新能源、汽车、硬盘、医疗健康和物流等行业。

科瑞技术拟在深交所中小板上市，拟公开发行股票不超过4100万股，本次募集资金总额扣除发行费用后，将用于投资以下项目：中山科瑞自动化技术有限公司自动化设备及配套建设项目、自动化装备及配套建设项目、技术中心升级改造项目、信息化系统建设项目，项目投资总额6.55亿元。

发审委会议对科瑞技术提出询问的主要问题：

1、报告期内，发行人前五大客户收入占比均在70%以上。请发行人代表说明：（1）与主要客户的合作历史、背景，报告期内对主要客户销售收入的变化情况，与同行业可比公司及主要客户自身业务增长情况是否一致；（2）在主要客户同类产品采购中的份额及排名情况，主要竞争对手及优劣势，是否存在被竞争对手替代的风险，与主要客户业务的稳定性、可持续性；（3）报告期内技术服务收入与自动化设备销售规模的匹配关系，技术服务收入存在较大波动且与自动化设备销售收入变化趋势不一致的原因及合理性；（4）报告期内锂电池、电子烟领域收入大幅增长的原因及可持续性，发行人对相关产品的核心技术尚处在研发阶段就大量供货的合理性，下游新能源、电子烟行业的发展趋势和最新监管政策，对发行人的影响、存在的风险及应对措施；（5）中美贸易摩擦的最新进展情况，对发行人业务直接和间接的影响，国际贸易形势、市场竞争环境、上下游供求关系等方面是否发生重大不利变化，发行人的主要应对措施及有效性，相关风险揭示是否充分。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表明确核查意见。

2、报告期内，发行人外销收入占比较大，与境外子公司存在内部转移定价的情形。请发行人代表说明：（1）外销业务的具体业务模式、主要环节（包括接单、生产、物流、报关、结算、支付等）及合规性；（2）外销收入与海关数据存在差异的原因及合理性，与同期出口退税金额的匹配关系，外销收入的真实性、合理性；（3）发行人实施内部转移定价的商业合理性与必要性，内部转移定价政策及实施方式，是否符合税务、外汇管理、海关等方面的监管规定，是否存在被行政处罚的风险，内部转移定价模式是否具有可持续性。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表明确核查意见。

3、请发行人代表：（1）说明报告期内，发行人应收账款账面余额较大且持续增长、逾期账款占比较高、一年以上应收账款余额快速增长的原因及合理性，是否与同行业可比公司情况一致；（2）结合应收账款形成原因、主要客户偿债能力和资信情况、期后回款情况等，说明应收账款减值计提政策是否谨慎、合理，坏账计提是否充分；（3）说明主要客户新能源科技、宁德时代自身回款较慢的情况下，与发行人采取预付款结算方式的原因及合理性，是否符合行业特点。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表明确核查意见。

今年IPO过会企业一览：