楚天高速：长江证券承销保荐有限公司关于湖北楚天智能交通股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易之限

                  长江证券承销保荐有限公司

           关于湖北楚天智能交通股份有限公司

    发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金

        暨关联交易之限售股解禁之专项核查意见

    根据《中华人民共和国公司法》、《上市公司重大资产重组管理办法》、《上市

公司并购重组财务顾问业务管理办法》、《上海证券交易所股票上市规则》等有关

规定，长江证券承销保荐有限公司（以下简称“长江保荐”、“独立财务顾问”）

作为湖北楚天智能交通股份有限公司（原名“湖北楚天高速公路股份有限公司”，

以下简称“楚天高速”或“公司”）发行股份及支付现金购买资产并募集配套资

金暨关联交易（以下简称“重大资产重组”）的独立财务顾问，对楚天高速重大

资产重组的限售股解禁事项进行了审慎核查，具体核查情况如下：

     一、本次限售股份取得的基本情况

    （一）本次解除限售股份的取得情况

    经中国证券监督管理委员会《关于核准湖北楚天高速公路股份有限公司向北

海三木投资有限公司等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》（证监许可

[2017]75 号）核准，楚天高速向北海三木创业投资有限公司（原名“北海三木投

资有限公司”，以下简称“三木投资”）、北海市九番投资管理合伙企业（有限合

伙）（原名“深圳市九番股权投资管理企业（有限合伙）”，以下简称“九番投资”）、

张旭辉、诺球电子（深圳）有限公司（以下简称“诺球电子”）、云亚峰、杨海燕、

黄国昊、张黎君、叶培锋、熊胜峰、黄日红及张建辉发行股份共计 190,085,929

股，用于购买上述人员（单位）所持深圳市三木智能技术有限公司（原名“深圳

市三木智能股份有限公司”，以下简称“三木智能”）100%股权，同时向湖北省

交通投资集团有限公司（以下简称“湖北交投集团”）、湖北楚天高速公路股份有

限公司-2016 年员工持股计划（广发原驰楚天高速 1 号定向资产管理计划）（以

下简称“楚天高速员工持股计划”）、无锡稳润投资中心（有限合伙）（以下简称

                                      1

“稳润投资”）、武汉三友正亚企业管理咨询合伙企业（有限合伙）（以下简称“三

友正亚”）、天安财产保险股份有限公司（以下简称“天安财险”）及姚绍山等 6

名特定对象非公开发行共计 87,332,101 股，用于募集本次发行股份购买资产的配

套资金。上述股份均已于 2017 年 2 月 22 日在中国证券登记结算有限责任公司上

海分公司完成股份登记托管手续，股份性质为限售条件流通股。

    本次发行股份购买资产及募集配套资金发行股份数量具体情况如下表所示：

                 发行股份购买资     募集配套资金发       合计发行股份数    占发行后总

     股东

                 产股份数量（股） 行股份数量（股）         量（股）         股本比例

三木投资              129,926,909                    -       129,926,909     7.51%

九番投资               25,661,637                    -        25,661,637     1.48%

张旭辉                 13,733,185                    -        13,733,185     0.79%

诺球电子                6,591,918                    -         6,591,918     0.38%

云亚峰                  4,119,982                    -         4,119,982     0.24%

杨海燕                  2,197,396                    -         2,197,396     0.13%

黄国昊                  1,922,586                    -         1,922,586     0.11%

张黎君                  1,922,586                    -         1,922,586     0.11%

叶培锋                  1,538,068                    -         1,538,068     0.09%

熊胜峰                  1,373,237                    -         1,373,237     0.08%

黄日红                   823,887                     -           823,887     0.05%

张建辉                   274,538                     -           274,538     0.02%

湖北交投集团                    -           19,396,551        19,396,551     1.12%

楚天高速员工持

                                -            7,914,000         7,914,000     0.46%

股计划

稳润投资                        -           18,750,000        18,750,000     1.08%

三友正亚                        -           11,637,931        11,637,931     0.67%

天安财险                        -           19,396,551        19,396,551     1.12%

姚绍山                          -           10,237,068        10,237,068     0.59%

   合      计         190,085,929           87,332,101       277,418,030    16.03%

                                        2

       （二）本次解除限售股份的变化情况

       公司分别于 2019 年 4 月 26 日召开第六届董事会第二十五次会议以及于 2019

年 5 月 21 日召开 2018 年年度股东大会，审议通过了《关于拟定向回购重大资产

重组交易对方 2018 年度应补偿股份及要求现金返还的议案》，由于三木智能未能

完成 2018 年度的承诺业绩，根据三木投资、九番投资、张旭辉、诺球电子、云

亚峰、杨海燕、黄国昊、张黎君、叶培锋、熊胜峰、黄日红及张建辉与上市公司

签署的《湖北楚天高速公路股份有限公司业绩补偿协议》（以下简称“《业绩补偿

协议》”），上市公司以总价人民币 1.00 元的价格向应承担补偿责任的标的公司全

体股东回购相应数量的股份，并予以注销。此次回购注销的股份具体情况如下：

                                                                                           单位：股

                              取得上市公司限          尚未解禁限     业绩补偿回         剩余未解禁

序号      交易对方名称           售股总数              售股数量      购股份数量         限售股数量

                                     ①                    ②             ③            ④=②-③

                                                                                  注1

  1           三木投资             129,926,909         77,956,147    25,985,381          51,970,766

  2           九番投资              25,661,637         15,396,983       3,322,557        12,074,426

  3           张旭辉                13,733,185          8,239,911       1,778,127         6,461,784

  4           诺球电子               6,591,918          3,955,152         853,501         3,101,651

  5           云亚峰                  4,119,982         2,471,990         533,438         1,938,552

  6           杨海燕                 2,197,396          1,318,438         284,500         1,033,938

  7           黄国昊                 1,922,586          1,153,552         248,938           904,614

  8           张黎君                 1,922,586          1,153,552         248,938           904,614

  9           叶培锋                 1,538,068             922,842        199,150           723,692

 10           熊胜峰                 1,373,237             823,943        177,813           646,130

 11           黄日红                   823,887             494,333        106,688           387,645

 12           张建辉                   274,538             164,724         35,563           129,161

         合     计                 190,085,929        114,051,567      33,774,594        80,276,973

注 1：三木投资因 2018 年度业绩补偿实际补偿股份数为 27,370,286 股，包括本期拟解除限售的股份

25,985,381 股，以及前期已解除限售的流通股 1,384,905 股。

       上述业绩补偿回购股份已于 2019 年 8 月 27 日在中国证券登记结算有限责任

                                                  3

公司上海分公司办理完毕股份注销手续。公司总股本由 1,728,086,820 股减少至

1,692,927,321 股。

        另，本次解除限售股份的相关方还将包括湖北交投集团、楚天高速员工持股

计划、稳润投资、三友正亚、天安财险及姚绍山等 6 名配套募集资金方，其因本

次重大资产重组所获得的限售股股份未发生变化，具体如下：

                                                                                    单位：股

                            取得上市公司限      尚未解禁限      限售股变动       剩余未解禁

          配套募集资金方

序号                           售股总数          售股数量          数量          限售股数量

                名称

                                   ①                ②              ③          ④=②-③

    1      湖北交投集团           19,396,551      19,396,551                 -    19,396,551

          楚天高速员工持

    2                              7,914,000       7,914,000                 -     7,914,000

               股计划

    3          稳润投资           18,750,000      18,750,000                 -    18,750,000

    4          三友正亚           11,637,931      11,637,931                 -    11,637,931

    5          天安财险           19,396,551      19,396,551                 -    19,396,551

    6          姚绍山             10,237,068      10,237,068                 -    10,237,068

          合     计               87,332,101      87,332,101                 -    87,332,101

        二、本次可上市流通限售股份持有人有关承诺及履行情况

        本次解除限售股份为公司发行股份收购三木智能 100%股权之部分对价股份

以及向配套募集资金方所非公开发行的全部股份，解除限售总数为 91,574,688

股，占公司目前总股本的 5.4093%1。

        （一）发行股份购买三木智能 100%股权交易对方的相关情况

        1、本次申请解除限售股份的股东之承诺及履行情况

        除如因本次重大资产重组涉嫌所提供或披露的信息存在虚假记载、误导性陈

述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查，在案件调查

结论明确以前，三木智能原股东不转让其在上市公司拥有权益的股份外，三木投

1 该处与发行股份购买资产交易对方本次申请解除限售股份数占总股份的比例 0.2506%和募集配套资金方

本次申请解除限售股份数占总股份的比例 5.1586%合计数不一致，系四舍五入后结果。

                                              4

资在本次重大资产重组中以资产认购而取得的楚天高速 A 股股份自其持有之日

起 60 个月内分批予以解锁；除三木投资外的其他 11 位交易对方所获得的楚天高

速 A 股股份自其持有之日起 48 个月内分批予以解锁。具体安排见下表：

 解锁期    解锁比例    累计可解锁股份数                       解锁条件

                                   三木投资

                                               1、发行结束满12个月；

                      本次交易取得的股份

                                               2、2016年《专项审核报告》已出具；

 第一期      20%      数×20%-当年已补偿

                                               3、已履行《业绩补偿协议》约定的补偿

                      的股份数（如需）

                                               义务（如需）

                                               1、发行结束满24个月；

                      本次交易取得的股份

                                               2、2017年《专项审核报告》已出具；

 第二期      20%      数×40%-累计已补偿

                                               3、已履行《业绩补偿协议》约定的补偿

                      的股份数（如需）

                                               义务（如需）

                                               1、发行结束满36个月；

                      本次交易取得的股份

                                               2、2018年《专项审核报告》已出具；

 第三期      20%      数×60%-累计已补偿

                                               3、已履行《业绩补偿协议》约定的补偿

                      的股份数（如需）

                                               义务（如需）

                      本次交易取得的股份       1、发行结束满48个月；

                      数×80%-累计已补偿       2、2019年《专项审核报告》及《减值测

 第四期      20%      的股份数（如需）-        试报告》（如需）已出具；

                      进行减值补偿的股份       3、已履行《业绩补偿协议》约定的补偿

                      数（如需）               义务（如需）

                      本次交易取得的股份

                      数 ×100%- 累 计 已 补

 第五期      20%      偿的股份数（如需）-      发行结束满60个月

                      进行减值补偿的股份

                      数（如需）

                      除三木投资外的其他 11 位交易对方

 第一期      20%      本次交易取得的股份       1、发行结束满12个月；

                                        5

 解锁期       解锁比例       累计可解锁股份数                      解锁条件

                           数×20%-当年已补偿       2、2016年《专项审核报告》已出具；

                           的股份数（如需）         3、已履行《业绩补偿协议》约定的补偿

                                                    义务（如需）

                                                    1、发行结束满24个月；

                           本次交易取得的股份

                                                    2、2017年《专项审核报告》已出具；

 第二期         20%        数×40%-累计已补偿

                                                    3、已履行《业绩补偿协议》约定的补偿

                           的股份数（如需）

                                                    义务（如需）

                                                    1、发行结束满36个月；

                           本次交易取得的股份

                                                    2、2018年《专项审核报告》）已出具；

 第三期         20%        数×60%-累计已补偿

                                                    3、已履行《业绩补偿协议》约定的补偿

                           的股份数（如需）

                                                    义务（如需）

                           本次交易取得的股份       1、发行结束满48个月；

                           数 ×100%- 累 计 已 补   2、2019年《专项审核报告》及《减值测

 第四期         40%        偿的股份数（如需）-      试报告》（如需）已出具；

                           进行减值补偿的股份       3、已履行《业绩补偿协议》约定的补偿

                           数（如需）               义务（如需）

注：上述表格中“本次交易取得的股份数”为交易对方通过本次交易取得的楚天高速股份数量。

     本次交易完成后，上述人员（单位）因上市公司送股、转增资本等原因增持

的上市公司股份，同样遵守上述锁定期及解锁比例的约定。

     若上述锁定股份的承诺与证券监管部门的最新监管意见不符的，各方将根据

相关证券监管部门的监管意见对上述锁定期约定进行相应调整。

     2、关于三木智能利润承诺情况

     公司与业绩承诺股东三木投资、九番投资、张旭辉、诺球电子、云亚峰、杨

海燕、黄国昊、张黎君、叶培锋、熊胜峰、黄日红及张建辉签署了《业绩补偿协

议》，签署人员（单位）共同承诺三木智能 2016 年度、2017 年度、2018 年度和

2019 年度实现的三木智能合并财务报表中归属于母公司股东的净利润数（以扣

除非经常性损益前后孰低为准）分别不低于 9,800 万元、11,800 万元、14,000 万

元和 17,000 万元，并就相关年度实现的合并财务报表中归属于母公司股东的净

                                             6

利润数（以扣除非经常性损益前后孰低为准）与净利润承诺数的差额予以补偿。

     3、三木智能业绩承诺实现情况

     根据中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《关于深圳市三木智能

技术有限公司业绩承诺实现情况的专项审核报告》（众环专字（2017）010665 号）、

《关于深圳市三木智能技术有限公司业绩承诺实现情况的专项审核报告》（众环

专字（2018）010790 号）以及《关于深圳市三木智能技术有限公司业绩承诺实

现情况的专项审核报告》（众环专字（2019）010549 号），三木智能 2016 年度、

2017 年度及 2018 年度业绩承诺的实现情况：

                                                                              单位：万元

                净利润承诺数        净利润实际实现数            差额

    项目                                                                    完成率

                      ①                     ②               ③=②-①

 2016 年度                  9,800                 10,568.22        768.22   107.84%

 2017 年度                 11,800                 10,507.02    -1,292.98    89.04%

 2018 年度                 14,000                  7,189.55    -6,810.45    51.35%

注：净利润指经审计的扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润

     鉴于《业绩补偿协议》中的 2016 年度业绩承诺已经实现，相关人员（单位）

无需就该年度业绩对公司进行补偿；2017 年度及 2018 年度业绩承诺虽未实现，

但相关人员（单位）已按《业绩补偿协议》中的约定完成了股份回购补偿及现金

分红返还。故，三木投资、九番投资、张旭辉、诺球电子、云亚峰、杨海燕、黄

国昊、张黎君、叶培锋、熊胜峰、黄日红及张建辉等业绩承诺方可按《业绩补偿

协议》中的约定对持有的非公开发行限售股予以第三期解锁。

     4、其他承诺

     除上述承诺外，三木投资、九番投资、张旭辉、诺球电子、云亚峰、杨海燕、

黄国昊、张黎君、叶培锋、熊胜峰、黄日红及张建辉还作出如下承诺：避免同业

竞争的承诺、减少和规范关联交易的承诺、避免资金占用的承诺、核心团队稳定

的承诺、米琦通信转让资产的承诺、保障与惠州市米琦科技有限公司交易公允性

的承诺等，详见公司于 2017 年 2 月 10 日公告的《湖北楚天高速公路股份有限公

司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）》

之“重大事项提示”之“十二、本次交易相关方作出的重要承诺”相关内容。

                                             7

       （二）配套募集资金方的相关情况

       1、股份锁定期承诺

       湖北交投集团承诺于本次重组中取得的楚天高速股份自发行结束之日起 36

个月内不得转让，于本次重组前持有的楚天高速股份自发行结束之日起 12 个月

内不得转让。其他认购对象分别承诺在本次重大资产重组中认购而取得的楚天高

速 A 股股份自本次重大资产重组股份发行结束之日起 36 个月内不进行转让

或上市交易。上述锁定期届满后，该等股份转让和交易按照届时有效的法律、法

规、中国证券会和上交所的有关规定执行。此外，若上述锁定股份的承诺与证券

监管部门的最新监管意见不符的，各方将根据相关证券监管部门的监管意见对上

述锁定期约定进行相应调整。

       2、其他承诺

       除上述承诺外，湖北交投集团、楚天高速员工持股计划、稳润投资、三友正

亚、天安财险及姚绍山还作出以下承诺：避免同业竞争的承诺、减少和规范关联

交易的承诺、避免资金占用的承诺、产品备案的承诺、结构化安排的承诺、不存

在内幕交易的承诺等承诺。具体内容详见公司于 2017 年 2 月 10 日在上海证券交

易所网站披露的《湖北楚天高速公路股份有限公司发行股份及支付现金购买资产

并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）》“第一节 重大事项提示”之“十

二、本次交易相关各方作出的重要承诺”。

       （三）相关方承诺履行情况

       截至本核查意见出具日，本次拟解除限售股份的上述股东均严格履行了相关

承诺。

        三、本次限售股份可上市流通安排

       1、本次解除限售的股份上市流通日为 2020 年 2 月 24 日。

       2 、本 次解 除限 售的 股份数 量 为 91,574,688 股， 占公 司目 前总 股本的

5.4093%2。

       3、本次解除部分限售股份的股东为三木投资、九番投资、张旭辉、诺球电

2   同 1。

                                        8

                  子、云亚峰、杨海燕、黄国昊、张黎君、叶培锋、熊胜峰、黄日红及张建辉；解

                  除全部限售股份的股东为湖北交投集团、楚天高速员工持股计划、稳润投资、三

                  友正亚、天安财险及姚绍山。

                        本次限售股上市流通情况如下：

                        （1）发行股份购买资产交易对方

                                                                                                                           单位：股

                                                            累计已解除         累计已注销    本次申请解

              取得上市公      累计已补偿     累计可解除                                                    本次解除限     剩余限售股

                                                            限售并上市         的解除限售    除限售股份

              司限售股总      并注销的限     限售股份数                                                    售股数占公        数量

股东名称                                                    流通股份数         并上市流通       数量

                   数         售股股份数      ③=①×                                                      司股份总数     ⑦=①-②-

                                                                 量            的股份数量    ⑥=③-④-

                   ①              ②         60%-②                                                         的比例            ③

                                                                 ④                ⑤            ⑤

                                                                         注1

三木投资       129,926,909     28,094,312     49,861,831    48,476,926           1,384,905             -        -          51,970,766

九番投资        25,661,637      3,578,566     11,818,415      10,008,645                 -     1,809,770    0.1069%        10,264,656

张旭辉          13,733,185      1,915,135      6,324,776        5,356,266                -      968,510     0.0572%         5,493,274

诺球电子         6,591,918        919,265      3,035,884        2,571,002                -      464,882     0.0275%         2,636,769

云亚峰           4,119,982        574,540      1,897,448        1,606,890                -      290,558     0.0172%         1,647,994

杨海燕           2,197,396        306,421      1,012,016          857,037                -      154,979     0.0092%           878,959

黄国昊           1,922,586        268,119        885,432          749,853                -      135,579     0.0080%           769,035

张黎君           1,922,586        268,119        885,432          749,853                -      135,579     0.0080%           769,035

叶培锋           1,538,068        214,495        708,344          599,881                -      108,463     0.0064%           615,229

熊胜峰           1,373,237        191,514        632,427          535,593                -       96,834     0.0057%           549,296

黄日红             823,887        114,908        379,423          321,334                -       58,089     0.0034%           329,556

张建辉             274,538         38,303        126,418          107,074                -       19,344     0.0011%           109,817

 合   计       190,085,929     36,483,697     77,567,846      71,940,354         1,384,905     4,242,587    0.2506%        76,034,386

注 1：三木投资截至 2019 年 2 月 22 日第二期限售股解禁完成，累计解除限售并上市流通股份数量为 49,861,831 股。因 2018 年度业绩补偿的原因，

注销已解除限售并上市流通股份 1,384,905 股，故截至本核查意见出具日，累计已解除限售并上市流通股份数量为 48,476,926 股。

                                                                  9

              （2）配套募集资金方

                                                                                                    单位：股

                                                                                    本次解除

                                                   累计已解除限     本次申请解

                   取得上市公司     累计可解除                                      限售股数      剩余限售股

                                                   售并上市流通     除限售股份

   股东名称         限售股总数      限售股份数                                      占公司股         数量

                                                     股份数量          数量

                        ①              ②                                          份总数的     ⑥=①-②-③

                                                           ③        ④=②-③

                                                                                      比例

 湖北交投集团         19,396,551     19,396,551                 -    19,396,551     1.1457%                 -

 楚天高速员工

                       7,914,000      7,914,000                 -     7,914,000     0.4675%                 -

   持股计划

   稳润投资           18,750,000     18,750,000                 -    18,750,000     1.1075%                 -

   三友正亚           11,637,931     11,637,931                 -    11,637,931     0.6874%                 -

   天安财险           19,396,551     19,396,551                 -    19,396,551     1.1457%                 -

     姚绍山           10,237,068     10,237,068                 -    10,237,068     0.6047%                 -

     合 计            87,332,101     87,332,101                 -    87,332,101     5.1586%                 -

注：上表中单项比例加总数与合计数不一致，系四舍五入后结果

               四、本次解除限售股份上市流通前后股本变动结构表

              本次股份解除限售及上市流通前后，上市公司股本结构变化情况如下表所

       示：

                                                                                                 单位：股

                                         本次变动前              本次变动             本次变动后

                                    股份数量         比例        （+、-）         股份数量         比例

     一、有限售条件流通股           167,609,074    9.9005%      -91,574,688       76,034,386     4.4913%

     其中：国有法人持股              19,396,551    1.1457%      -19,396,551                  -      -

              境内其他法人持股      124,845,325    7.3745%      -59,973,134       64,872,191     3.8320%

              境内自然人持股         23,367,198    1.3803%      -12,205,003       11,162,195     0.6593%

     二、无限售条件的流通股        1,525,318,247   90.0995%     +91,574,688   1,616,892,935      95.5087%

                                                     10

                                      本次变动前            本次变动             本次变动后

                                 股份数量        比例       （+、-）        股份数量         比例

  人民币普通股                 1,525,318,247   90.0995%    +91,574,688     1,616,892,935   95.5087%

  三、总股本                   1,692,927,321     100%                  -   1,692,927,321    100%

注：上表中单项比例加总数与合计数不一致，系四舍五入后结果

          五、独立财务顾问核查意见

          经核查，独立财务顾问认为：

          1、截至本核查意见出具日，本次解除股份限售的股东不存在违反其在楚天

    高速重大资产重组中所作相关承诺的情况；

          2、本次限售股份解除限售的数量、上市流通时间符合《公司法》、《证券法》、

    《上市公司重大资产重组管理办法》、《上海证券交易所股票上市规则》等相关法

    律、法规和规章的要求；

          3、截至本核查意见出具日，楚天高速对本次限售股份流通上市的信息披露

    真实、准确、完整；

          4、独立财务顾问对楚天高速重大资产重组部分限售股解禁及上市流通事项

    无异议。

    （以下无正文）

                                                 11

查看公告原文