日期：2020-02-17 06:07:10 作者：期货资讯 浏览：92 次
10 月策略观点
10 月进入三季报的验证期，市场的主要矛盾由分母回归分子。
从分母端来看，“经济退、政策进”的大阶段不变，但边际想象空间不足，央行不急于调降MLF 利率，还是等待LPR 加点部分缓慢下行。10 月底政治局会议为下一轮宏观政策定调。海外方面，欧央行、美联储9 月已经相继降息，短期内很难再超预期宽松。此外，第十三轮中美经贸高级别磋商将在10 月中上旬展开，不确定性依然较高。
我们认为10 月市场风险偏好下行，短期赚钱效应收缩，大概率继续调整。建议以金融地产低估值龙头为底仓，重点关注电子、5G、医药等三季报业绩亮点较多的板块。
策略组合
宝信软件、吉比特、航天科技、紫光股份、中国应急行业投资组合
通信行业：日海智能、中兴通讯
公用事业：长江电力
医药行业：健友股份、泰格医药
汽车行业：华域汽车、三花智控
互联网传媒行业：凤凰传媒、三七互娱
机械行业：恒立液压、先导智能、晶盛机电、康斯特教育行业：中公教育、佳发教育、美吉姆
化工&新材料行业：皖维高新、回天新材、利亚德、鼎龙股份环保行业：高能环境、国祯环保、维尔利
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