中银国际证券股份有限公司首次公开发行股票投资风险特别公告

　　中银国际证券股份有限公司（以下简称“发行人”）首次公开发行不超过27,800万股人民币普通股（A股）（以下简称“本次发行”）的申请已获中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2020]178号文核准。本次发行采用网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）和网上向持有上海市场非限售A股股份或非限售存托凭证一定市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。本次发行的保荐机构（联席主承销商）为国泰君安证券股份有限公司，联席主承销商为平安证券股份有限公司（上述两家承销机构以下统称“联席主承销商”）。

　　1、本次发行在发行流程，网上网下申购、缴款等环节发生重大变化，敬请投资者重点关注，主要变化如下：

　　（1）发行人和联席主承销商根据初步询价结果，综合考虑发行人基本面、所处行业、可比公司估值水平和市场环境等因素，协商确定本次发行价格为5.47元/股，网下发行不再进行累计投标询价。

　　本次网下发行申购日与网上申购日同为2020年2月13日（T日），申购时无需缴付申购资金。其中，网下申购时间为9:30-15:00，网上申购时间为9:30-11:30，13:00-15:00。

　　（2）网上投资者应当自主表达申购意向，不得全权委托证券公司代其进行新股申购。

　　（3）网下投资者应根据《中银国际证券股份有限公司首次公开发行股票网下发行初步配售结果及网上中签结果公告》（以下简称《网下发行初步配售结果及网上中签结果公告》），于2020年2月17日（T+2日）16:00前，按最终确定的发行价格与获配数量,及时足额缴纳新股认购资金。

　　网上投资者申购新股中签后，应根据《网下发行初步配售结果及网上中签结果公告》履行资金交收义务，确保其资金账户在2020年2月17日（T+2日）日终有足额的新股认购资金，投资者款项划付需遵守投资者所在证券公司的相关规定。

　　网下和网上投资者放弃认购部分的股份由联席主承销商包销。

　　（4）当出现网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发行数量的70%时，发行人与联席主承销商将中止本次新股发行，并就中止发行的原因和后续安排进行信息披露。

　　（5）提供有效报价的网下投资者未参与申购或者获得初步配售的网下投资者未及时足额缴纳认购款的，将被视为违约并应承担违约责任，联席主承销商将违约情况报中国证券业协会备案。网上投资者连续12个月内累计出现3次中签后未足额缴款的情形时，6个月内不得参与新股、存托凭证、可转换公司债券、可交换公司债券申购。

　　2、中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的投资价值或投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。

　　3、拟参与本次发行申购的投资者，请仔细阅读2020年2月12日登载于上交所网站（）的《中银国际证券股份有限公司首次公开发行股票招股说明书》全文、招股说明书摘要等文件。提请投资者特别关注招股说明书中“重大事项提示”和“风险因素”章节，充分了解发行人的各项风险因素，自行判断其经营状况及投资价值，并审慎做出投资决策。发行人受政治、经济、行业及经营管理水平的影响，经营状况可能会发生变化，由此可能导致的投资风险应由投资者自行承担。

　　4、本次网上网下发行的股票无流通限制及锁定期安排，自本次发行的股票在上交所上市交易之日起开始流通。请投资者务必注意由于上市首日股票流通量增加导致的投资风险。

　　5、发行人和联席主承销商根据初步询价结果，综合考虑发行人基本面、所处行业、可比公司估值水平和市场环境等因素，协商确定本次发行价格为5.47元/股，其对应的市盈率为：

　　（1）20.67倍（每股收益按照经会计师事务所审计的、遵照中国会计准则确定的扣除非经常性损益前后孰低的2018年归属于母公司所有者的净利润除以本次发行前的总股数计算）。

　　（2）22.97倍（每股收益按照经会计师事务所审计的、遵照中国会计准则确定的扣除非经常性损益前后孰低的2018年归属于母公司所有者的净利润除以本次发行后的总股数计算，发行后总股数按本次发行27,800万股计算为277,800万股）。

　　根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订），发行人所属行业为资本市场服务（行业代码J67），中证指数有限公司发布的最近一个月行业平均静态市盈率为40.67倍（截至2020年2月7日）。发行人与东北证券、山西证券等10家上市公司业务具有一定相似度。以2018年每股收益及2020年2月7日（含当日）前20个交易日均价计算，可比上市公司2018年静态市盈率均值（剔除异常值）为50.20倍。本次发行价格对应的市盈率低于最近一个月行业平均静态市盈率及可比上市公司2018年静态市盈率均值，但仍存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。