第一创业“金因子”量化投资大赛1月榜单：市场先扬后抑，管理期货策略表现

　　2020年1月A股震荡下跌，总体呈现先扬后抑走势。受降准、中美正式签署第一阶段经贸协议的推动等利好预期推动，A股前半月总体表现较好；月末受新冠疫情和春节不确定性因素影响，市场信心不足，股票市场震荡下行。



　　但全月来看，A股结构性机会仍存，部分行业和主题表现亮眼。从板块来看，1月A股行业涨跌分化较大，科技硬件、新能源、传媒等板块延续强者恒强的局面，市场热点向少数股票集中。至节前最后几个交易日，受新冠状病毒疫情影响，相关性较强的行业如旅游、餐饮、传媒、交运等大跌，医药、科技等相对抗跌。全月来看，电子、计算机、医药生物行业涨幅居前，而休闲服务、银行、钢铁等行业跌幅居前。



　　由第一创业(7.80 +5.98%,诊股)主办，私募排排网协办的“金因子”量化投资大赛已于2020年1月1日启动，赛期持续一年。第一创业将以本次赛事为依托，积极搭建优质私募管理人投资交流平台，通过多种形式，帮助管理人加强资金募集能力，进一步提高投资能力，降低经营管理成本，并助力行业持续健康发展。



　　根据策略的不同，参与“金因子”量化投资大赛的产品被分为股票量化选股、股票相对价值、量化CTA、量化多策略四大类别。据大赛组委会统计，根据私募排排网数据，1月所有参赛私募产品的平均收益为0.14%。其中，股票量化选股平均收益率0.05%、股票相对价值平均收益1.23%、量化CTA平均收益-0.65%、量化多策略平均收益-0.13%。不难看出，在1月的震荡市场行情下，股票策略明显跑赢CTA策略。

    　　1榜单综合考虑各参赛产品的当月收益率、阿尔法收益、回撤、信息比率、、索提诺比率等指标。数据区间为2020年1月1日至2020年1月31日之间的月度数据。

　　力驶投资的参赛产品“皋乐1号”取得量化多策略组综合排名第一；

　　浙江以太的参赛产品“以太多策略平衡一号”取得量化多策略组收益率排名第一；

　　宽投资产的参赛产品“宽投量化三号”取得量化CTA组综合排名第一；

　　鑫享世宸投资的参赛产品“鑫享世宸量化CTA1号”取得量化CTA组收益率排名第一；

　　智领三联的参赛产品“智领兆元21号汉石”取得股票相对价值组综合排名与收益率排名第一；

　　智领三联的参赛产品“兆元尊享16号-大道至简”取得股票量化选股组综合排名第一；

　　睿沣资产的参赛产品“睿沣精选一号”取得股票量化选股组收益率排名第一；

　　综合排名榜单

　　本次大赛对于私募基金产品的排名基于收益性与风险性分析，月榜单按照当月产品收益率(70%)+当月最大回撤(30%)进行排名。经过近一个月的角逐，1月股票量化选股、股票相对价值、量化CTA、量化多策略排名前十的私募基金产品如下：

    　　本次大赛还邀请了包括华软新动力、淳臻投资、广金美好、华润信托、珠池资产、鹏华资产、好买财富等机构的专业人士担任嘉宾及评委，为大赛进行优胜者评选及颁奖。

　　为给予有潜力的私募基金管理人以支持及激励，大赛还将视参赛机构情况设置奖项，并根据参赛产品的综合得分进行奖励，设“年度五星私募基金产品”、 “年度最佳私募管理人”等奖项，并从“媒体宣传”、“业务支持”、“研究服务”、“系统支持”等维度给予相应的权益及奖励。