海外项目投资失利 光大证券相关负责人遭监管谈话

证券时报记者 王玉玲

光大证券旗下公司的一笔失败的海外投资给公司带来的影响正逐步发酵。

最新消息显示，上海证监局对光大证券董事长薛峰采取监管谈话的措施，并对光大资本责令改正。

光大证券于2016年联合暴风集团出海投资的体育版权项目巨亏，公司已经公告计提15.21亿元预计负债及资产减值准备。但光大证券最终需要负多大的责任还尚待认定。

责令光大子公司改正

日前，上海证监局发布公告称，经查，光大证券存在以下问题：一是对子公司管控机制不完善，对子公司管控不力，公司内部控制存在缺陷；二是公司对重大事项未严格执行内部决策流程；三是公司出现风险事件时，未及时向中国证监会及上海证监局报告。

该公告称，薛峰作为光大证券时任总经理（现担任董事长），对上述问题负有领导责任和管理责任。根据相关规定，上海证监局决定对薛峰采取监管谈话的行政监管措施。

就在3月22日，光大证券公告称，全资子公司光大资本于近日收到上海证监局的监管措施函。上海证监局根据《私募投资基金监督管理暂行办法》决定对光大资本采取责令改正的行政监管措施。

光大证券表示，公司将进一步加强对子公司内控管理，督促光大资本增强合规风控意识，完善公司治理，强化内部控制，切实提升规范运作水平。

三年前

一笔海外投资惹祸

2016年3月，暴风集团全资子公司暴风投资与光大资本签署《光大资本与暴风投资关于共同发起设立新兴产业并购基金之合作框架协议》，暴风集团及其关联方、光大资本及其关联方拟通过发起设立产业并购基金的方式，收购MP&Silva Holdings S.A.( 以下简称MPS)股东持有MPS的65%股权。

上述并购基金浸鑫基金的公开信息显示，浸鑫基金是一个典型的结构化基金，包含优先级、中间级和劣后级，其中优先级是32亿元，中间级和劣后级分别为10亿元。

在光大资本签署《差额补足函》的前提下，招商银行和华瑞银行作为优先级投资人加入了此次收购。招商银行是通过招商基金的全资子公司招商财富资产管理有限公司出资；华瑞银行并不是直接参与该投资，而是通过爱建信托的通道参与。

这份《差额补足函》的主要内容为在优先级合伙人不能实现退出时，由光大资本承担相应的差额补足义务。

而值得注意的是，光大资本愿意签署具有兜底性质的《差额补足函》的前提是，暴风集团及实际控制人冯鑫实际也给了光大资本一定的承诺。

浸鑫基金成立之初，暴风集团、冯鑫与光大浸辉签署了收购MPS股权的回购协议，冯鑫向光大资本、光大浸辉出具了《承诺函》，约定暴风集团及冯鑫对浸鑫基金所投项目即MPS公司65%股权承担回购义务。但截至目前暴风集团及冯鑫未履行回购义务。

目前，这场“官司”却似乎难以收场。公开资料显示，目前冯鑫持有暴风集团的几乎所有股份都已经被质押。冯鑫也曾在2018年下半年公开表示，其个人并无太多的其他资产。

那么优先级出资人一定会拿《差额补足函》要求光大资本赔偿。不过，光大证券此前公告表示，目前，该《差额补足函》的有效性存有争议，光大资本的实际法律义务尚待判断。光大证券正在调查评估相关情况及其影响，并积极督促光大资本及其子公司采取境内外追偿等处置措施，以维护投资人的合法权益。

此事对光大证券产生的影响正逐步暴露出来。3月19日晚间，光大证券公告计提15.21亿元预计负债及资产减值准备。受此影响，光大证券向下修正了业绩预告，预计2018年净利润1.03亿元，较2017年度减少96.6%。此前，光大证券已经计提了6000万元的投入本金。

同日晚间，光大证券收到上交所的监管工作函。针对光大证券子公司出现的投资风险，上交所列示了四大要求，主要包括全面核查基金对外投资损失等事项、采取有效措施化解风险、公司全面自查内控管理缺陷、依法依规做好此事项的会计处理。