中泰证券IPO遭取消审核 “带病”上市之路多舛

原标题：中泰证券IPO遭取消审核 “带病”上市之路多舛 来源：和讯网

　　2016年3月筹备上市，而今却再遇坎坷，频遭监管处罚且数次踩雷的中泰证券，其上市之路注定不那么顺利。

　　业绩三年下滑

　　11月6日晚间，证监会发布公告，因中泰证券尚有相关事项进一步核查，取消原本计划11月7日对中泰证券的上会审核。随后，有媒体报道称，据知情人士透露，取消审核是因为监管部门曾收到举报材料，监管部门需要按照程序进行核查。

　　实际上，早在最初启动上市计划半年后，中泰证券就曾因涉嫌违规而遭遇调查，IPO也一度搁浅。

　　有业内人士分析称，上会审核被暂缓也并不意味着马上终止IPO，关键需要监管部门需要审查的事项对中泰的上市影响面有多大。

　　中泰证券前身是齐鲁证券，公司由齐鲁证券整体变更设立而来。早在2001年5月，由山东省齐鲁资产管理有限公司、山东省国际信托投资有限公等9家单位共同出资成了齐鲁经纪，注册资本为5.12亿元。2004年12月，齐鲁经纪更名为齐鲁证券。2015年9月，齐鲁证券完成股份改制，变更为中泰证券。

　　据从招股书看，中泰证券近年来的业绩表现并不出色。数据显示，2016年、2017年和2018年，中泰证券分别实现营业收入83.47亿元、81.69亿元和70.25亿元，分别较上年同期下降44.52％、2.14％、14％。同期公司实现的净利润为25.33亿元、18.96亿元和10.70亿元，分别较上年同期下降58.41％、25.16％、43.56％。

　　而从中泰证券的核心业务经纪业务来看，其表现也出现了连年下滑的态势。招股书显示，2016-2018年，中泰证券证券经纪业务实现的手续费及佣金净收入分别为281,810.2万元、204,493.12万元和145,828.05万元，占当期营业收入的比重分别分别为：33.76％、25.03％和20.76％。

　　负面新闻不断

　　业绩连续三年下滑的同时，中泰证券的负面消息也不断。

　　今年5月底，中泰证券遭遇一位署名为“浙江宁波一名投资者”的《中泰证券诱导销售导致债券违约5.5亿元媒体发布会邀请函》。

　　时间回溯到2016年9月2日，新三板企业联科股份被股转系统采取了出具警示函自律监管措施的决定。中泰证券作为其主办券商，因对其违规事实，未能审慎、恰当的发表意见，没有做到勤勉尽责，全国股转公司对其采取要求提交书面承诺的自律监管措施。随后9月6日，因涉嫌违反证券期货相关法律法规，证监会决定对中泰证券进行立案调查。

　　2017年12月4日，证监会出具《行政处罚决定书》，认为中泰证券在2015年8月至11月为新三板挂牌企业“易所试”提供做市服务期间，存在拉抬易所试股价并进行约定交易，构成操纵市场行为，决定对易所试、中泰证券分别处以100万元罚款；对相关负责人处以罚款和警告。

　　与此同时，因中泰证券境外子公司中泰国际证券在2013年至2014年两年间，在处理第三者存款时没有遵守打击洗钱的监管规定，2017年3月14日，香港证监会对其作出谴责并处以260万港元的罚款。

　　2019年4月，中泰证券再度因新三板业务开展中未完整履行对鑫秋农业的核查程序、对该公司存货、应收账款及销售收入尽职调查不充分，被山东证监局出具罚单，要求中泰证券责令改正。

　　此外，近年来，中泰证券已多次踩雷资管产品。

　　2018年8月16日，天润曲轴(002283)发布的澄清公告中披露，其控股股东购买私募基金未能获得兑付的情况，而多名投资者认为中泰证券作为托管人应承担责任。

　　2018年10月，深交所发布公告，对中弘股份启动终止上市程序，而中泰证券等多个公司发行的资管计划，都曾在中弘定增中踩雷造成巨额亏损。

　　招股书中还提示道，中泰证券透露了3项资管计划的减值计提准备情况。其中，截至2018年12月31日，晨曦专项资管计划合计计提减值准备0.54亿元；龙山国际专项资管计划因2018年9月，公司将该资产管理计划份额转让，相关减值准备予以转销；中裕专项资管计划中，合计计提减值准备0.44亿元。也就是说，在3项资管计划中，中泰证券累计计提准备金额约0.98亿元。