东莞证券闯关IPO:掌舵人去世大股东被告 靠天吃饭业绩暴跌

　　中国网财经3月1日讯(记者 刘小菲)处于IPO前夜的东莞证券近期面临种种大考。在经历评级被降、业绩暴跌、单一大股东锦龙股份涉嫌单位行贿被起诉后，东莞证券又传来董事长去世的噩耗。

　　根据相关规定，发行人必须满足最近3年内主营业务和董事、高管人员没有发生重大变化，实控人没有发生变更的条件，有分析认为，“掌舵人”张运勇的突然辞世，可能让东莞证券的IPO之路或再度生变。

　　不过，西南证券一位保荐代表人在接受中国网财经记者采访时表示，监管层和相关文件对拟IPO企业董事出现重大变化的认定有伸缩空间，就目前情况来说，东莞证券及其保荐的机构如何降低上述董事变动所带来的影响，才是其IPO能否过会的重点所在。

　　张运勇掌舵10年净利增3倍 突然去世IPO或推迟

　　2月26日中午，东莞证券在其官网发布讣告，称公司董事长兼党委书记张运勇因病医治无效，于2月25日凌晨0时16分去世，享年54岁。资料显示，张运勇加盟东莞证券已经12年，于2008年-2014年任公司总裁，2014年11月18日起任职公司董事长。中国网财经记者梳理东莞证券的业绩发现，在张运勇掌舵(任总裁和董事长)的10年间，东莞证券的营业收入从2007年的18.57亿元增长至2015年的37.66亿元；净利润从2007年的10.93亿元增长至2015年的45.89亿元，增幅分别为1.03倍和3.19倍，净资本则增长2.41倍。

　　面对张运勇的“离去”，市场不禁质疑：东莞证券IPO是否能顺利推进？对此，东莞证券证券部工作人员回应称，目前公司一切业务正常。至于谁将接任东莞证券董事长一职，该人员对中国网财经记者表示：“目前尚不清楚，请以公司公告为主。”

　　单一大股东涉嫌行贿被起诉 多次被监管层点名处罚

　　事实上，在张运勇去世之前，东莞证券就遭遇了一连串的麻烦，其中最受瞩目的莫过于“公司单一大股东锦龙股份和锦龙股份原董事长杨志茂涉嫌单位行贿”一案。据了解，该案已侦查终结，目前处于拟移送检察院审查起诉阶段。

　　东莞证券最新提交的招股书显示，锦龙股份共持有公司6亿股，持股比例40%，为公司的第一大股东；其关联公司新世纪科教育持有6900万股，持股比例4.6%；另外，东莞市国资委通过东莞控股、金控集团、金信发展间接持股55.4%，为东莞证券实际控制人。

　　资料显示，杨志茂曾任东莞证券董事。在锦龙股份和杨志茂被查后，市场对其所持有的东莞证券股权是否通过合法程序获取提出质疑。去年杨志茂失联时，也有媒体报道称，可能与其在2007年至2009年以8.38亿元低价取得东莞证券44.6%股份的交易事项相关。不过，锦龙股份董秘张丹丹对中国网财经记者表示，公司收购东莞证券股权履行了相应法定程序，同时，张丹丹也强调东莞证券IPO事项目前在正常进展中。

　　除锦龙股份及其原董事长杨志茂涉嫌行贿被起诉外，东莞证券还多次被监管层处罚。据中国网财经记者统计，东莞证券2016年先后5次被全国股转系统点名，成为2016年被处罚次数最多的券商，被处罚的原因分别是未尽到持续督导责任、内核机构中推荐业务部门人员兼职比例超过1/3、投资者适当性管理过程中违规等。

　　东莞证券还在去年遭到了证监会的处罚。证监会2016年12月19日下发的警示函称，东莞证券在保荐项目中，对相关事项的核查不充分，在独立财务顾问业务中，对相关事项核查不充分，决定对其采取出具警示函的行政监管措施。

　　根据相关规定，发行人最近36个月内有违反工商、税收、土地、环保、海关以及其他法律、行政法规，受到行政处罚，且情节严重的情形。对此，东莞证券表示，公司对上述情况已经整改，未造成严重后果，不属于重大违法违规行为。

　　或许是因为违规不断，东莞证券还被证监会进行了降级。证监会2016年7月15日公布的证券公司分类结果显示，东莞证券的评级为A级，而在2015年公司的评级为AA级。

　　业绩暴跌 经纪收入占比过大被指“靠天吃饭”

　　市场担心“可能对东莞证券IPO进程形成阻碍的因素”还有公司上市前夕业绩的暴跌。招股书显示，2016年1-6月份东莞证券实现营业收入约10.94亿元，同比下降47.99%；而2013-2015年的全年数据分别为10.67亿元、18.12亿元和37.66亿元；从净利润来看，东莞证券2016年上半年盈利仅3.41亿元，2013年-2015全年分别达2.58亿元、6.23亿元和14.53亿元。