国债期货晨报：关注今日的金融数据

【观点与策略】

    关注今日的金融数据。TS2003 支撑位100.420 元，压力位100.620 元；TF2003 支撑位100.020 元，压力位100.420 元；T2003 支撑位98.265 元，压力位98.855 元。上周五期债大幅上涨，突破震荡区间，主要还是由于市场资金过于充裕，关注今日将公布社融等金融数据。

    【昨日国债期市】

    2 年期国债期货主力合约TS2003 开盘100.405 元，最高100.525 元，最低100.405 元，收盘100.520 元，上涨0.090 元，涨幅0.09%，振幅0.120 元，成交13712 手，较昨日减少1501 手，持仓17207 手，减仓136手。5 年期国债期货主力合约TF2003 开盘100.090 元，最高100.250 元，最低100.050 元，收盘100.220 元，上涨0.150 元，涨幅0.15%，振幅0.200 元，成交15272 手，较昨日减少1993 手，持仓37491 手，减仓1519手。10 年期国债期货主力合约T2003 开盘98.265 元，最高98.575 元，最低98.230 元，收盘98.560 元，上涨0.280 元，涨幅0.28%，振幅0.345 元，成交44323 手，较昨日减少13839 手，持仓79216 手，增仓1221 手。

    【昨日国债现市】

    2 年期活跃CTD 券为160021.IB，IRR 为1.22%，5 年期活跃CTD 券为190013.IB，IRR 为0.62%，10 年期活跃CTD 券为180019.IB，IRR 为0.71%，目前R007 约1.76%。

    利率债市场收益率整体下行。具体来看，SKY_3M 稳定在2.00%；中债国债收益率曲线2 年期下行1BP至2.51%；SKY_10Y 下行4BP 至3.08%。信用债曲线收益率小幅波动。具体来看，中债中短期票据收益率曲线（AAA）3M 期限上行1BP 至2.84%，3 年期收益率下行2BP 至3.34%，5 年期收益率下行2BP 至3.70%。

    中债中短期票据收益率曲线（A）1 年期上行1BP 至9.34%。

    货币市场方面，1 月10 日银行间质押式回购市场共成交42776 亿元，增加1.75%。其中，隔夜收于2.20%，较前一交易日上涨40bp，7 天收于1.76%，较前一交易日下跌84bp；中期方面，14 天收于2.50%，较前一交易日下跌4bp；长期方面，1 个月收于3.10%，较前一交易日上涨20bp。3 个月收于6.00%，较前一交易日上涨200bp。

    【财经资讯】

    1 月10 日，央行公告，目前银行体系流动性总量处于较高水平，2020 年1 月10 日不开展逆回购操作。

    【市场观察】

    人民币汇率方面，人民币兑美元中间价调升146 个基点，报6.9351。

    沪深两市整体下行，上证综指下跌2.59 点（或-0.08%）至3092.29 点，深证成指下跌18.33 点（或-0.17%）至10879.84 点，创业板指下跌8.95 点（或-0.47%）至1904.19 点。

    【技术分析】

    技术上，T2003 上涨，截止收盘日K 线收于20 日线上方，目前20 日线走平，K 线位于布林带上轨附近，布林带轨距缩小，MACD 指标动能柱红色，DIFF 线和DEA 线在零轴附近。TS2003、TF2003 全天走势与T2003相似。