光期农产品：广东蛋白粕供需现状调研报告

　　猪料降禽水产增 豆粕总需求预期改善

　　广东地区非洲猪瘟加速蔓延，总存栏下降预计超过四成。全年，水产饲料年增速多数预计在5%-10%，禽料年增长预计在20%左右。禽料和水产以及豆粕添加比例上调无法弥补生猪饲料下降的部分，豆粕总体消费仍不乐观，但不至于像二三月份那么悲观。全国豆粕年消费量预计下降300-500万吨（即4%-7%）。

　　目前上下游心态都谨慎，油厂放慢采购南美大豆节奏，下游随用随买，暂无增库存打算，采购以现货为主。长期看，二季度豆粕供需基本相当，局部时间紧平衡，库存维持低位，库存压力后移到三季度。

　　一、调研背景

　　2019年非洲猪瘟影响蔓延，市场关注度持续升温。受非洲猪瘟影响，今年饲料及豆粕需求成为市场关注焦点。广东是我国重要的养殖大省（其中水产养殖规模全国第一），也是我国第二大饲料生产大省，非常具有代表性。

　　此次深入广东地区调研主要是为了解决以下几个问题：1、非洲猪瘟在广州蔓延的情况？2、水产养殖启动如何？3、豆粕现货成交好，是阶段性集中补库所致，还是说此前需求被低估？4、菜粕在水产养殖中还有多少刚性需求？5、饲料企业会如何调整配方？6、油厂大豆销售情况及远期大豆购买情况？

　　二、调研路线

　　调研时间5月13日-5月17日，共走访11家企业，涉及蛋白粕中下游，其中饲料企业7家，油厂3家，贸易商1家。饲料企业中主营猪料3家，主营禽料1家，主营水产3家。

　　三、调研结论

　　针对调研问题，综合11家企业反馈情况，总结如下：

　　一）两广地区非洲猪瘟加速蔓延，总存栏下降预计超过四成

　　春节过后广东地区非洲猪瘟蔓延速度比较快，人员流动及广东猪价比较高外省调入是主要原因。非洲猪瘟在广东从东向西蔓延，4月生猪出栏出现明显下降，目前还在继续发展，后面6-8月，逐月还将递减。疫情不好控制，今年降雨较多也导致了疫情防治困难。

　　受非洲猪瘟及环保趋严影响，截至5月中旬，粤东地区生猪存栏几乎全军覆没；粤西地区生猪存栏乐观预期下降两到三成，悲观预期下降八成；粤北地区才开始蔓延，目前影响不大，但后期不乐观；广西地区加速蔓延，降幅预计超过三成。两广地区生猪总存栏下降在四成以上，后期还要看疫情发展。

　　生猪养殖散户目前心态比较恐慌，如果周边出现非洲疫情，即便本场没被感染，也会赶紧抛售。根据调研，多数散户补栏积极性不高，因仔猪价格比较高且担忧后期疫情风险，其中一部分养殖户改养鸭禽。

　　规模养殖企业心态谨慎乐观。目前加强防疫系统，实行多次消毒，猪场人员禁止外出。出于对后市行情看好，规模养殖企业增加生猪出栏体重。企业补栏意愿较高，自繁自养的补栏较为顺利，但外购仔猪的由于高安全高品质的仔猪量有限，补栏存在一定困难。

　　受生猪抛售、冻猪肉流入市场及广东地区总消费量下降等影响，广东猪价没想象中那么高，但同比往年是偏高的。对后期猪肉价格，企业全部看好，预计启动时间6-7月，周期及幅度均要超过往年。

　　二）水产饲料年增速多数预计在5%-10%

　　一般来说，清明水产投苗开始，但今年受多雨及低温等天气影响启动偏晚。5月中旬广东天气转晴，水产投苗正是时候。各个水产投苗时间不一样，有的投苗期已过，有的可以持续到6月底。

　　广东水产以四大家鱼为主，占比约7成。今年受存塘鱼量较高影响，四大家鱼价格低于往年，养殖效应亏损或不挣钱，养殖户投苗积极性不高。特种水产（除四大家鱼外的其他水产）中加州鲈鱼、虾养殖效应不错，养殖户投苗积极性较高，但难点在于存活量低；生鱼亏损严重，多压塘，旧塘不出新苗难投。广东地区水产养殖从普水转特水趋势很明显。