中银研究精选灵活配置混合型证券投资基金2019年第4季度报告

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中银研究精选灵活配置混合型证券投资基金

2019 年第 4 季度报告

2019 年 12 月 31 日

基金管理人：中银基金管理有限公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二〇年一月十八日

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 1 月 17 日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2019 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。

§2基金产品概况

基金简称 中银研究精选灵活配置混合

基金主代码 000939

交易代码 000939

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2014 年 12 月 23 日

报告期末基金份额总额 299,719,830.18 份

投资目标 本基金依托基金管理人的研究平台和研究优势，精选符合国

家政策、具有竞争优势和增长潜力、估值合理的上市公司股

票构建投资组合，在有效控制风险的前提下，力争实现基金

资产的长期稳定增值。

投资策略 本基金坚持研究驱动投资的理念，依托基金经理和基金管理

人投研团队、固定收益团队的研究经验和研究成果，采用基

本面分析和深入调查研究相结合的研究方法，“自下而上”精

选个股构建投资组合，以获得长期持续稳健的投资收益。

业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×60%＋中债综合指数收益率×40%

风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券

型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，属于中等风险

水平的投资品种。

基金管理人 中银基金管理有限公司

基金托管人 招商银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期

(2019 年 10 月 1 日-2019 年 12 月 31 日)

1.本期已实现收益 28,455,419.01

2.本期利润 19,739,608.45

3.加权平均基金份额本期利润 0.0627

4.期末基金资产净值 283,115,245.84

5.期末基金份额净值 0.945

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④

率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个月 7.02% 1.06% 4.67% 0.44% 2.35% 0.62%

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

中银研究精选灵活配置混合型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2014 年 12 月 23 日至 2019 年 12 月 31 日)

注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期，截至建仓结束时各项资

产配置比例均符合基金合同约定。

§4管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

中银基金管理有限公司助

理副总裁（AVP）,经济学硕

士。曾任万家基金基金经

理、鹏华基金基金经理。

2017 年加入中银基金管理

有限公司，曾任专户投资经

吴印 基金经理 2017-10-27 - 13 理。2017 年 10 月至今任中

银研究精选基金基金经理，

2018 年 5 月至今任中银新

动力基金基金经理，2019

年4月至今任中银产业精选

基金基金经理。具有 13 年

证券从业年限。具备基金从

业资格。

中银基金管理有限公司助

理副总裁（AVP），金融工

赵志华 基金经理 2016-11-02 2019-10-21 13 程博士。曾任华泰证券金融

创新部量化投资经理，资产

管理总部投资主办。2011

年加入中银基金管理有限

公司，曾担任基金经理助

理、专户投资经理。2015

年 7 月至 2018 年 2 月任中

银优秀企业基金基金经理，

2016 年 6 月至 2018 年 2 月

任中银腾利基金基金经理，

2016 年 11 月至 2019 年 10

月任中银研究精选基金基

金经理，2016 年 12 月至今

任中银量化精选基金基金

经理，2017 年 11 月至今任

中银量化价值基金基金经

理。具有 13 年证券从业年

限。具备基金从业资格。

注：1、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，非首任基金经理的“任职日期”为根

据公司决定确定的聘任日期，基金经理的“离任日期”均为根据公司决定确定的解聘日期；2、

证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的有关规则和其

他有关法律法规的规定，严格遵循本基金基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和

运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，

本基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了

《中银基金管理有限公司公平交易管理办法》，建立了《新股询价申购和参与公开增发管理

办法》、《债券询价申购管理办法》、《集中交易管理办法》等公平交易相关制度体系，通过制

度确保不同投资组合在投资管理活动中得到公平对待，严格防范不同投资组合之间进行利益

输送。公司建立了投资决策委员会领导下的投资决策及授权制度，以科学规范的投资决策体

系，采用集中交易管理加强交易执行环节的内部控制，通过工作制度、流程和技术手段保证

公平交易原则的实现；通过建立层级完备的公司证券池及组合风格库，完善各类具体资产管

理业务组织结构，规范各项业务之间的关系，在保证各投资组合既具有相对独立性的同时，

确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过对异常交易行

为的实时监控、分析评估、监察稽核和信息披露确保公平交易过程和结果的有效监督。