财政部原国际司副司长：新资本会计论与资本管理会计

《贸易金融》记者 张铭研 橙子同学

9月19日，财政部原国际司副司长、中国总会计师协会副秘书长潘晓江在中国CFO峰会上，以“新资本会计论与资本管理会计”为主题，进行了充满干货的演讲。

潘晓江对于“什么叫新资本会计论，什么叫资本管理会计？”、“财务会计、管理会计有什么不同？”、“原来老资本管理会计是什么样的？”等问题进行了深度分析。

管理生产要素

首先，需要了解在特定的历史背景下，这些重要文献关于资本问题的论述，其实是反映了新资本管理论。

图1：潘晓江现场演讲PPT

生产要素有财务类和非财务类两类，资本是财务类。

党的十五大报告确定了生产要素地位，确定以后十八届三中全会又讲了生产要素的活力问题。而且因为国有资产监督管理体制、及国有企业创造了国有资本运营的整个体制，所以以管资本为主是国营企业和国有资产管理部门提出来的，而中央是集中以管资本为主。

党的十八届五中全会又提出生产要素配置问题，以及十九大报告国有资本做强、做优、做大的概念，但把“国有”两个字拿掉了，其他的资本也应当做强、做优、做大，比如华为。所以在实践的这几十年里，实际上形成了一个新资本管理论。而新资本管理论，正是新资本会计论的基础。

现代企业会计的核心机密

现代企业会计有一个核心的机密，是看资本保值增值率的计算在图上红线以上，期末资本原值以上还有两项，一项是期末资本净值，也就是资产负债表的最后一行。第二概念是本期损益，就是损益表的最后一行；

图2：潘晓江现场演讲PPT

潘晓江说，如图所示，“期末资本原值”被标红，是因为在任何一张报表中都找不到它，所以它是现代企业会计的核心机密。

找不到“期末资本原值”，就找不到简洁的办法来计算资本保值增值率，现在的资本保值增值率是根据国际会计准则委员会的概念框架，像章程一样的文件，同时也是技术性的章程，根据它的概念拿期初资本来进行保值。

众所周知，365天资本运行有增有减，余额可能不在保值范围之内。如果会计细看这三行，就会得出另外一个会计恒等式：“期末资本原值=资产负债表期末余额－损益表期末余额。”

前者是学会计时那个会计恒等式，后者是期末资本原值恒等式，二者不同，会计恒等式只讲一张会计报表，也就是资产负债表，对于公司来讲，叫资产负债关系。而后者恒等式则更具有优势，它是一个等式跨两个报表，可以把现在企业会计的核心秘密展示出来。

用后者会计恒等式说会计，就叫资本管理会计。

当样本企业中，同业甲企、乙企是年度资本保值增值率，而潘晓江说的资本保值增值率不是国资委现在使用的，这个资本保值增值率是以“期末资本净值”就是以“资产负债表的总额”做分子，以“期末资本原值”做分母算出来的，这个保值增值率是统帅两个报表的。

报表里面的所有金额，会计体系里面的所有数据在这个地方可以将数据统一起来，保值增值率因为是用期初的资本来做，因此要跨两套报表，但是又不能跨两张报表。

在这样的情况下，这个概念表现的是期末资本原值的概念。

图3：潘晓江现场演讲PPT

用原始率算出来后，是原始的保值增值率，是最基础的保值增值率，其并不排斥其它的保值增值率，比如：按照国际会计准则的要求，也可以按生产能力的保值增值率算，按生产能力的保值增值率叫实物资本的保全。