中信建投证券打造机构服务“护城河”

机构客户的地位日益凸显，发力机构业务、转型“交易投行”，成为头部券商转型发展的重中之重。中国证券报记者日前采访获悉，中信建投证券股份有限公司在业内较早提出并设立机构业务委员会，撮合公司多个业务条线，凝聚起服务机构客户的合力，尤其是着力打造金融科技硬实力，服务机构的能力、水平及覆盖范围得到极大提升。

合力服务机构

中信建投证券执行委员会委员、机构业务委员会主任黄凌介绍，为了给各类机构客户提供交易服务、投资管理、资产托管、运营外包、产品代销、研究支持、国际业务等多样化金融服务，中信建投证券公司设立了机构业务委员会(简称“机构委”)。公司坚持以客户为中心，致力于满足机构客户交易、投资、融资等多样化需求，提供一站式综合金融服务，以提升机构客户的体验。

中信建投证券PB与算法交易服务，在行业内独具特色，配有多层次的风控体系，交易执行效果常年处于领先地位，能够为机构客户提供一站式交易服务，帮助客户全面提升交易效率、减少交易成本。

公司机构业务专注于引入全市场业绩优异的金融产品，实现公募、私募全市场、全产品线覆盖，并结合大类资产配置分析，为客户提供个性化、定制化、专业化的金融产品配置服务。

托管业务方面，公司以“严谨，专业，高效”为服务理念，致力于为公募基金、私募基金及其他各类资产管理人提供高质量的资产托管服务和基金运营服务。

研究业务方面，中信建投以科技创新的引领研究、行业趋势的前瞻预测和公司价值的准确把握为努力方向，拥有国际化视野及布局，打通研究及市场，完善海外研究，与机构销售业务协同，服务全球客户。

国际业务方面，中信建投立足覆盖外国机构和企业客户在境内的金融需求，同时协同公司各业务线，向客户提供高层次、全方位、多元化、差异化的全产品综合金融服务，提高公司在国际机构客户群体中的影响力，促进公司境内外业务的协同发展。

竞争优势明显

公募基金托管与结算分离的政策，给券商带来了新的业务增长点。中信建投证券运营管理部行政负责人、董事总经理张杰表示，中信建投以综合实力和优质服务，赢得了新设基金公司的青睐。

她介绍，在传统的销售、投研基础上，基金管理人与证券公司的合作模式正从技术、托管、结算、运营以及做市服务等各方面进行深度融合。基金公司在选择合作对象时，更多从证券公司的综合实力方面考量。这对证券公司的交易和结算系统、交收能力、风险把控能力等提出更高的要求。证券公司内部需要通过资源整合，推动对基金管理人一体化服务体系的建设，提升自身的综合竞争能力。伴随结算模式改革，公募基金佣金比例上限得到豁免，将有利于卖方分仓佣金收入集中度提升，为分仓佣金收入市场格局的改变带来契机。未来，综合实力强的证券公司将会获得更多竞争优势。

该负责人指出，保险资管公司、期货子公司等投资机构，在个性化需求、投资范围、交易效率、信息安全等方面会有较高的要求，对投资研究、代销能力、信息系统建设、运营能力等方面提出了非常高的挑战。同时，该类公司从运营成本投入角度讲，未来可能会将部分运营业务交由券商完成，以便集中精力专注于投资业务。该类客户未来必然会向少数综合能力较强的头部券商聚集。

值得一提的是，中信建投证券债券承销业务、固定收益投资业务在行业中一直处于领先地位。该负责人表示，借助于公司高水平的债券业务能力，公司能够为有债券投资需求的客户提供可靠的投资顾问服务，形成债券发行、投资、风险管理、到期兑付的业务闭环，为产品管理人的投资管理过程提供有效保障。

托管业务方面，中信建投证券托管部行政负责人、董事总经理朱志明介绍，截至目前，中信建投证券累计托管公募基金及专户产品2000余只，其中规模最大的一只公募基金产品规模超过500亿元，位列所有券商托管公募产品规模第一名。

朱志明表示，公司托管业务优势较为明显，主要体现在如下几个方面：首先，信息系统体系较为完善，对提升客户体验和提高运营效率形成了有力支撑。中信建投自主研发了管理人服务平台，实现了电子指令系统与该平台的单点集成登录，通过系统的“直连+直通”，实现了业务处理与客户服务的智能化与电子化；对内设计并搭建综合运营管理平台，实现了合同制作、估值数据处理、信息披露、投资监督等业务的自动化。