华尔街十位顶级投资大鳄的赚钱哲学

十位顶级投资大鳄的赚钱哲学

导读：

我们每个人都有自己的投资哲学，只不过很多交易者的投资哲学还不能上升到“哲学”的高度，还只是停留在一些简单的理念汇集和总结的程度，并且极有可能还参杂着很多不成熟的和相互矛盾的东西。在整个的投机领域，大师级别的重量级人物的投资哲学映射出其制胜之道，我们完全可以通过观察学习这些顶尖人物的投资哲学及理念，来发展和完善我们自己的投资哲学，进而提升我们的交易境界和水平！

曾有人说，财富是一个人的思考能力的产物。在变化万千的交易世界，若想不被他人左右，必须用心发展自己的投资哲学，坚守正确的投资理念。当然，一种核心的投资哲学不可能简单地复制，我们只能用我们自己的动荡和危机，以自己成功的预测和业绩、独一无二的投资风格着称于世。

他的投资哲学是：

1. 炒作就像动物世界的森林法则，专门攻击弱者，这种做法往往能百发百种；

2. 我们的世界观都是有缺陷或扭曲的；任何人都有弱点，同样，任何经济体系也都有弱点，那常常是最坚不可催的一点；

3. 羊群效应是我们每一次投机能够成功的关键，如果这种效应不存在或相当微弱，几乎可以肯定我们难以成功。

4. 投资现实的前提假设是：市场总是错的；我们的世界观都是有缺陷或扭曲的；我们所要对付的市场并不是理性的，是一个无效(准确地说是无序)市场；通过对市场预期与内在运行规律的偏差之纠正的过程来达到投资获利的目的；

5. 进攻时须狠，而且须全力而为；若事情不如意料时，保命是第一考虑。

6. 我们所要对付的市场并不是理性的，是一个无效（准确地说是无序）市场；

7. 信念会改变现实；

8. 通过对市场预期与内在运行规律的偏差之纠正的过程来达到投资获利的目的；

9. 在其他人跟风之前布置好自己的阵地；

10. 制造利润和损失的是自己，不是市场或某些外部力量；

11. 我理应赚钱。

威廉·江恩

江恩是20世纪初最伟大的市场炒家之一，纵横投机市场45年，用自己创造的数学及几何理论为基础的买卖方法赚取了5000多万美元，相当于现在的10 亿多美元。他不仅是一位成功的投资者，还是一位智者和伟大的哲学家，他用其神秘的根据古老数学、几何和星象为基础的分析技术和方法，赚取了当时庞大的财富。

他所创造的把实地访问。在杂志人员的监察下，江恩在十月份的二十五个市场交易日中共进行286次买卖，结果264获利，22次损失，获利率竟达92.3%。

江恩的理论抽象而神秘，我们只能从其指定的21条买卖法则中领略其交易哲学。

江恩的21条买卖规则 ：

1. 每次入市买、卖，损失不应超过资金的十分之一。

2. 永远都设立止损位。

3. 永不过量买卖。

4. 永不让所持仓盘转盈为亏。

5. 永不逆市而为。

6. 有怀疑，即平仓离场。

7. 只在活跃的市场买卖。

8. 永不设定目标价位出入市，而只服从市场走势。

9. 如无适当理由、不将所持仓平盘，可用止赚位保障所得利润。

10. 在市场连战皆捷后，可将部分利润提取，以备急时之需。

11. 买股票切忌指望分红收息。

12. 买卖招致损失时，切忌赌徒式加码。

13. 不要因为不耐烦而入市，也不要因为不耐烦而平仓。

14. 肯输不肯赢，切戒。

15. 入市时落下的止蚀盘，不宜胡乱取消。

16. 入市要等候机会，不宜买卖太密。

17. 做多做空自如，不应只做单边。

18. 不要因为价位太低而吸纳，也不要因为价位太高而沽空。

19. 永不对冲。

20. 尽量避免在不适当时搞金字塔加码。

21. 如无适当理由，避免胡乱更改所持股票的买卖策略。

伯纳德·巴鲁克

巴鲁克是一位具有传奇色彩的风险投资家，是在征服了华尔街之后又征服了华盛顿的最著名、最受人敬慕的人物。19岁进入华尔街，25岁就成为华尔街证券经纪公司的合伙人，通过投资在32岁就已成为百万富翁。随后开始具有国家最高水平的政府公共服务事业。巴鲁克是那个时代少有的几位“既赚了钱又保存了胜利果实的大炒家”。

《至高无上：来自最伟大证券交易者的经验》，巴鲁克被列为5位最伟大证券交易者之一。美国共同基金之父罗伊·纽伯格说：“巴鲁克是能最好把握时机的投资者！”

他的交易哲学是：

1. 人性是最重要的；只求做好但不贪婪。

2. 谨防任何人带来“内部”信息或“特别消息”这样的好东西；

3. 不企图在底部买入，在顶部卖出；

4. 迅速接受损失、处理损失；

5. 仅持有几只可以持续关注的证券；

6. 定期评估所有投资；

7. 永远不将所有资金投资出去；

8. 坚守自己最熟悉的领域。

彼得·林奇

彼得·林奇被誉为“全球最佳选股者”，并被美国基金评级公司评为“历史上最传奇的基金经理人”。彼得·林奇1969年进入富达管理研究公司成为研究员，1977年成为麦哲伦基金的基金经理人。

到1990年5月辞去基金经理人的职务为止的13年间，麦哲伦基金管理的资产由2000万美元成长至140亿美元，基金投资人超过100万人，成为富达的旗舰基金，并且是当时全球资产管理金额最大的基金，其投资绩效也名列第一，13年间的年平均复利报酬率达29%。

投资哲学：

1. 从不相信谁能预测市场。

2. 投资只是赌博的一种，没有百分百安全的投资工具。

3. 价值投资的精髓在于，质好价低的个股内在价值在足够长的赔了个精光，最后死于个人问题和严重的抑郁症状。

他的投资哲学是：

1. 永不停止分析；重视大盘，而不是个股；

2. 在多头市场看多，在空头市场看空；

3. 关心把事情做得正确，而不是关心是否赚钱；

4. 在投机操作中，没有什么事情能够绝对预定；

5. 股票投机成功的基础，是假设大家未来会继续犯以前的错误；

6. 独来独往，不受他人左右；

7. 市场只有一边，不是多头的一边或空头的一边，而是正确的一边；

8. 凡是有损失的，都要卖掉，有利润的，都要留着。

3. 关心把事情做得正确，而不是关心是否赚钱；

4. 在投机操作中，没有什么事情能够绝对预定；

5. 股票投机成功的基础，是假设大家未来会继续犯以前的错误；

6. 独来独往，不受他人左右；

7. 市场只有一边，不是多头的一边或空头的一边，而是正确的一边；

8. 凡是有损失的，都要卖掉，有利润的，都要留着。

约翰·梅纳德·凯恩斯

20世纪最有影响的经济学家。1920年到1940年间，他在有史以来最艰险动荡的资产市场上投资，并积聚了财富。他的业绩涨落、手法变化以及投资思路都非常令人着迷。

他的投资哲学是：

1. 我们据以估计预期收益的知识基础极其脆弱，如果想估计10年后的一条铁路、一座铜矿、一家纺织厂、一种专利药品的信誉、一艘大西洋油轮、一座伦敦市中心区的建筑物的收益到底有多少，我们所能依据的知识实在太少，有时甚至完全没有，即使把游戏结束前能把东西传给相邻者的人，或者在音乐停止前能占有座位的人。这些游戏可以玩得津津有味、高高兴兴，虽然每个参加游戏的人都知道，东西总是传来传去，而在音乐停止时，总会有人没来得及把东西传出去，也总会有人没有得到座位。

4. 职业投资者的投资好比报纸上的选美竞赛，在竞赛中，参与者要从100张照片中选出最漂亮的6张，所选出的6张照片最接近于全部参与者共同选出的6张照片的人就是获奖者。由此可见，每一个参与者所要挑选的并不是他自己认为是最漂亮的人，而是他设想的其他参与者所要挑选的人。

所有的参与者都会以同样的态度看待这个问题，致使挑选并不是根据个人的判断力来选出最漂亮的人，甚至也不是根据真正的平均的判断力来选出最漂亮的人，而是运用我们的智力推测一般人认为最漂亮的人。

大卫·李嘉图

英国资产阶级古典政治经济学的主要代表之一，也是英国资产阶级古典政治经济学的完成者。李嘉图早期是交易所的证券经纪人，后受《国民财富的性质和原因的研究》一书的影响，激发了他对经济学研究的兴趣，其研究的领域主要包括货币和价格，对税收问题也有一定的研究。

李嘉图的主要经济学代表作是1817年完成的《政治经济学及赋税原理》，书中阐述了他的税收理论。1819年他曾被选为下院议员，极力主张议会改革，鼓吹自由贸易。李嘉图继承并发展了斯密的自由主义经济理论。他认为限制国家的活动范围、减轻税收负担是增长经济的最好办法。

历史上比凯恩斯更会在股市中赚钱的西方经济学家。主要投机政府公债，投身规模十倍于现金市场的期货市场。其21岁开始自己的职业生涯时，财产不过区区800英镑，30年后他去世时，留下的财产价值达到675,000-775,000英镑，这说明他每年获利达28,000英镑。

他的投资哲学是：

1. 在大市变化时，察觉到股票(政府公债)相对价格之间可能出现的任何偶然差额。

2. 主要从事短期交易，而且将一大笔资产中的一小部分变现。

市场是人心的函数，由于投资者在知识、信息、时间等等方面的局限性和特定的思维定势，投资者的注意力事实上只能集中于为数极少的他所看重与感兴趣的因素及其相关逻辑关系上，我们作为一般的投资者，很难拥有投资大师那种由个性、能力、知识等诸多因素综合所得到的投资哲学。但是有一点很重要，我们在研究大师投资哲学的基础上可以逐步发展我们自己的投资哲学。

曾有人说，财富是一个人的思考能力的产物。在变化万千的交易世界，若想不被他人左右，必须用心发展自己的投资哲学，坚守正确的投资理念。当然，一种核心的投资哲学不可能简单地复制，我们只能用我们自己的时间和心血来得到它。