华林证券又收罚单！上市不到一年两度被罚，监管认存“七宗罪”

上市不足一年，华林证券再度收到监管罚单，这一次是罕见的重罚。

根据公告，证监会认定华林证券存在七大内控问题，决定对其采取限制新增各项业务规模3个月的行政监管措施。

从以往情况来看，证监会处罚券商一般是限制单项业务，例如此前广发证券曾被限制增加场外衍生品业务规模6个月。像华林证券这样各项业务规模被限制新增3个月的情况极其罕见。

尽管公司1月6日早间开盘前赶紧公告称，限制各项业务规模并非完全停止新增业务，行政处罚对公司业绩影响有限，但公司股票仍以接近跌停开盘，最终收跌5.34%，市值蒸发超20亿元。

一、华林证券七宗罪

华林证券此番被重罚主要是由于合规问题。

公告显示，监管认定该公司在合规方面存在七大问题。

一是公司章程以及各项制度中均没有规定各内控部门的职责分工。

二是对高级管理人员和下属各单位进行考核时，未由合规总监出具书面合规性专项考核意见。

三是对子公司合规管控不足，如从未对子公司进行合规检查；未向另类子公司选派合规负责人，向私募子公司选派的合规负责人主要在母公司办公。

四是未对投行、资产证券化业务等出现重大风险或违规问题涉及的责任人或责任部门进行问责。

五是公司董事会、监事会、经理层中大量职位由存在关联关系的人员担任，甚至部分关键职位由一人兼任（代行），公司内部难以形成有效的监督制度。

六是总经理林立除在公司任职外，还担任了深圳市立业集团有限公司等4家公司董事。

七是监事会主席任职不符合《公司章程》第一百九十五条的规定、公司董事会授权不明确等。

实际上，在华林证券披露上述处罚公告之前，证监会的处罚已有迹象。

2019年11月13日，华林证券忽然发布《关于调整公司高级管理人员的公告》，公司实控人林立、潘宁夫妇分别辞去兼任的总经理和财务总监职务。其中，林立兼任总经理职位仅仅半年时间，而潘宁在华林证券上市之前已经一人身兼董事、副总裁和财务总监三大要职。

实控人夫妇卸任兼职前后，上市公司合规总监和董事会秘书等关键职位也先后变更，透露出非同寻常的信号。

上述种种人事变化，疑似回应上述处罚公告中的第五项违规行为：公司董事会、监事会、经理层中大量职位由存在关联关系的人员担任，甚至部分关键职位由一人兼任（代行），公司内部难以形成有效的监督制衡。

二、合规问题屡遭处罚

这已经是华林证券上市后接到的第二张罚单。

2019年5月19日，黑龙江证监局曾对华林证券出具警示函，同样指出其合规问题。

警示函显示，华林证券作为红博会展信托受益权资产支持专项计划（以下简称专项计划）管理人存在如下问题。

一是对特定原始权益人、担保人的尽职调查不到位。对相关主体内部控制、关联关系、担保人的债务结构等情况尽调不到位。二是存续期管理不到位、信息披露不及时。对专项计划的部分风险防范措施、增信措施落实不到位，风险监测不及时，披露不充分。

实际上，合规是华林证券的老大难。

2018年1月和2月，华林证券分别被证监会基金机构监管部和山东证监局的采取监管措施，内容均是认为其业务开展过程中存在不合规定的情形，要求增加内部合规检查次数。由于采取监管措施不等于行政处罚，因此上述事项并未影响华林证券IPO。

从最新收到的罚单来看，华林证券显然一直没将合规问题放在心上，屡教不改，因此才被重罚。

尽管上市公司声称此番遭受重罚不会对其业绩产生太大影响，但其最近几年一直业绩不佳却是不争的事实。

2016年—2018年，华林证券营收和利润双双下降，跌幅分别为25%和41%。

2019年以来，证券市场回暖让券商业绩普遍回升。Wind数据显示，2019年前三季度，投资银行与经纪行业总收入和净利润同比增长率的中位值分别为39.12%和106.16%。

华林证券最近公告显示，其2019年母公司实现营业收入10.14亿元，同比几乎没有增长；预计实现归母净利润4.32亿元—4.52亿元，同比增长25.29%—31.09%，低于行业前三季度增速中位数。照此看来，其2019年业绩排名堪忧。

业绩和合规双双告急，难怪华林证券一大早甩出业绩预增和整改完成两大利好公告，仍然未能阻止股价大跌，群众的眼睛还是雪亮的。