国际干散货运输市场月度报告（2019.12）

国际干散货运输市场月度报告（2019.12）

2020-01-13 上海航运交易所

导读: 本期国际干散货运输市场各船型表现各异，海岬型船太平洋市场冲高后大幅回落，巴拿马型船和超灵便型船市场先扬后抑。

　　 本期国际干散货运输市场各船型表现各异，海岬型船太平洋市场冲高后大幅回落，巴拿马型船和超灵便型船市场先扬后抑。与上年同期相比，巴拿马型船太平洋市场表现明显差于去年同期水平，海岬型船市场租金、运价水平优于去年同期。12月31日，上海航运交易所发布的远东干散货指数(FDI)综合指数、运价指数和租金指数分别为816.91点、874.78点和730.11点，分别较上期末下跌25.9%、11.1%和42.9%，本期平均值分别较上期下跌4.9%、0.5%和9.9%，较去年同期上涨2.7%、6.8%和下跌2.1%。

　　运力方面，国际干散货运输市场运力增量有所回落。据克拉克森统计，截至12月底，全球干散货市场运力总计11958艘，8.79亿载重吨，较上月末增加210万载重吨。

　　本期海岬型船太平洋市场冲高后大幅下挫。宏观层面，12月份钢厂平均高炉开工率、盈利率分别为65.95%和80.06%，较上月环比上涨1.0%和1.5%，钢厂盈利能力的改善对其季节性补库需求形成支撑。太平洋市场，月初，澳大利亚铁矿石货盘不少，各大租家均在市场上询船问价，且国内部分港口受恶劣天气影响，出现压港情况，市场即期运力趋紧，船东信心增强，太平洋往返航线日租金水平上涨至3万美元左右。月中，IMO2020限硫新规生效在即，为了避免高昂的燃油成本以及高低硫油切换调整时期的安全问题，船东空放南美意愿明显减弱，太平洋市场运力逐渐堆积，市场可用运力充裕，澳大利亚至青岛航线运价从10美元/吨水平快速下行至7.1-7.3美元/吨左右。下旬，进入圣诞假期，主要参与者纷纷离场，市场成交清淡，且高低硫油价差逐渐扩大，租家对于燃油成本的承受能力遭到考验，太平洋市场租金大幅回落。12月31日，中国-日本/太平洋往返航线日租金为11962美元，较上月末下跌53.5%。本期平均19748美元，较上期下跌13.0%，较去年同期平均上涨14.7%。西澳丹皮尔至青岛航线运价为7.494美元/吨，较上期末下跌22.0%；本期平均值8.632美元/吨，较上期平均下跌3.5%，较去年同期平均值上涨12.9%。远程矿航线，月初，淡水河谷宣布延长关闭部分矿场时间，预计将影响2020年一季度150-200万吨铁矿石产量，市场观望情绪渐浓，运价小幅回落。月中，市场即期运输需求很少，对1月装期的需求也不多，且受圣诞假期临近影响，船东急于成交，挺价意愿较弱，运价下行。下旬，进入假期，市场表现淡静，远程矿航线运价继续下探。12月31日，巴西图巴朗至青岛航线运价为18.400美元/吨，较上期末下跌16.1%，本期平均值19.888美元/吨，较上期平均上涨2.8%，较去年同期平均值上涨22.9%。

　　本期巴拿马型船两洋市场先涨后跌，太平洋市场表现差于去年同期水平。粮食航线，上中旬FFA远期合约价格持续上涨，市场氛围逐渐活跃，南美粮食货盘略有增多，月中市场传出中国再次豁免关税进口100-150万吨美国大豆，中美贸易谈判取得阶段性成果等利好消息，北美粮食货盘增多，粮食航线运输需求有所回升，运价上行。下旬，北太平洋及美湾地区运力增多，但南、北美粮食货盘减少，船多货少格局显现，粮食航线运价回落。 12月31日，巴西桑托斯至中国北方港口粮食运价为33.038美元/吨，较上期末微涨0.7%，本期平均33.304美元/吨，较上期平均下跌2.6%，较去年同期平均下跌0.1%。太平洋市场，上半月市场表现相对活跃，部分海岬型船煤炭货盘分拆至巴拿马型船运输，东澳及印尼煤炭货盘不少，外加国内沿海煤炭运输市场上涨，内外贸兼营运力回流国内，市场船货平衡度逐渐改善，太平洋市场租金、运价稳中有升。下半月，受海岬型船运价大幅下跌，印尼回中国煤炭货盘减少，FFA远期合约价格大幅下跌等利空因素影响，市场表现疲软。此外，圣诞假期氛围浓厚，船东急于达成交易，出清高硫油船，倾向于投放运力至短航线，市场可用运力增多，租家议价优势明显，且国内电厂仍有不少煤炭库存，运输需求转弱，太平洋市场租金、运价大幅下挫。12月31日，中国-日本/太平洋往返航线日租金为6672美元，较上期末下跌32.1%，本期平均9688美元，较上期平均下跌6.2%，较去年同期下跌14.3%。中国南方经印尼至韩国航线日租金为5865美元，较上期末下跌34.7%，本期平均8645美元，较上期平均下跌7.7%，较去年同期下跌15.8%。印尼萨马林达至广州航线运价为5.319美元/吨，较上期末下跌5.7%，本期平均5.977美元/吨，较上期平均上涨3.3%，较去年同期下跌8.7%。