金融机构“搏杀”消费金融蓝海 场景贷领域将成新战场

（原标题：金融机构“搏杀”消费金融蓝海 场景贷领域将成新战场）

从2010年原银监会发放第一张消费金融公司牌照开始，中国消费金融机构已走过十个年头。如果从商业银行的个人业务、零售金融算起，中国的消费金融市场更是发展了十数年。尽管如此，在不少研究机构和市场人士看来，中国的消费金融市场仍是一片蓝海，吸引着更多银行和非银金融机构加入战局，攻城略地……

业内人士认为，未来消费场景及风控能力或成为机构“搏杀”的关键所在。与此同时，在消费金融市场快速发展的过程中，合规风险、过度刺激、共债风险也开始显现，或掣肘行业可持续发展。业内人士呼吁相关监管部门加强监管、严惩行业乱象、净化行业环境。

消费金融高速成长

国家金融与发展实验室日前发布的《2019年中国消费金融发展报告》(简称“《报告》”)预计，我国消费金融行业整体仍会有五年以上的高速成长期，预计表内消费金融占总信贷规模有可能突破25%以上。麦肯锡的一项调研报告预计，到2020年，我国短期消费信贷将接近10万亿元。

消费金融这片巨大的蓝海，也吸引着越来越多金融机构入局。国家金融与发展实验室副主任曾刚表示，当前我国已经形成了以商业银行、持牌消费金融公司、互联 网金 融平台为主体的多层次消费金融服务体系。这三类参与者分层、互补发展，将消费金融服务覆盖至不同人群。

《报告》显示，截至2019年5月末，共有24家消费金融公司获批，其中23家已经开业。截至2018年底，持牌消费金融公司总资产规模合计为3875亿元，其中有两家的规模超过500亿元。

分析人士表示，从近两年的上市银行业绩报告中不难发现各银行在零售金融、消费金融领域“攻城略地”的力度，信用卡、消费贷持续成为银行业绩增长的引擎。仅以信用卡市场为例，工行、建行和招行是信用卡业务规模最大的3家银行，2008年这3家银行累计信用卡发卡量达8502万张，占同期信用卡发卡量的60%；而到2019年6月末，3家银行信用卡市场占有率降至37%(统计口径调整为流通卡)，信用卡贷款余额市场占有率降至27%，银行信用卡市场竞争之激烈可窥一斑。

作为消费金融市场的“正规军”，消费金融公司近几年的发展势头不容小觑。在公布2019年上半年业绩的持牌消费金融公司中，招联消费、马上消费、兴业消费、中邮消费、上海尚诚消费、哈银消费的资产规模已超过百亿元。今年上半年招联消费净利润达7.11亿元，同比增长17.72%；兴业消费实现净利润为4.42亿元，同比增长121%。

在马上金融创始人兼CEO赵国庆看来，消费金融行业迎来更多机构的进入，形成了开放竞争的良好格局，有利于消费金融行业更好发展。一是能够为行业发展带来更多动力，增添新的活力，二是可促进行业良性竞争和可持续发展，从而更好地反哺实体经济，发展普惠金融。

场景争夺战拉开帷幕

尽管金融机构相当“卖力”，但《报告》认为我国消费金融领域的结构性失衡依然存在，消费金融总体覆盖率远低于发达国家，且长尾客户覆盖力度依然不足。目前我国消费金融获得率偏低，仍有近40%成年人从未获得过消费金融服务。

业内人士认为，消费场景、风控能力、获客能力和资金获取能力将成为消费金融市场“玩家”的核心竞争力。

融360大数据研究院分析师艾亚文表示，对持牌消费金融机构来说，新场景的市场争夺战已拉开帷幕，拥有较多新的场景资源的持牌消费金融机构在竞争中更有优势。此外，场景争夺战也考验平台的综合能力，持牌消费金融机构或将更加关注“内秀”，比如资产质量的把控，运营水平的提升等。随着消费金融行业持续稳定发展，消费场景及风控能力或成为持牌消费金融机构两大核心竞争力，不排除行业面临重新洗牌。

在苏宁金融研究院院长助理薛洪言看来，目前消费金融大致分为现金贷、场景贷和信用卡三大产品线。从周期波动的视角而言，当前现金贷和信用卡接近增速由快变慢的拐点，场景贷则仍处于上升期。在政策引导下，有望成为未来一段时期的主要创新方向。

赵国庆表示，国内征信体系日益完善令欺诈风险日益降低，未来消费金融机构比拼的业务核心竞争力，将集中在信用风险管理能力与风险定价能力——谁能通过精准的风险定价与完善的科技风控能力持续降低坏账风险，就能在日益激烈的行业竞争浪潮里获得巨大成长空间。