铁矿石期货策略：资金炒作发运减少预期 铁矿石强势波动

　　期货：铁矿石2005周二上涨，收671.5(涨14.5)，总增仓2.7万余手，成交量降低。前二十名资金流向：多头部分集中增仓，持仓量增加、集中度增加；空头部分集中增仓，持仓量增加。短期澳洲飓风对皮尔巴拉沿岸的影响导致沃尔科特港清港，期货多头借机拉涨炒作发运减少预期，盘面上涨。短期或维持强势波动，注意多空资金积极性及市场情绪影响，防范洗盘。



　　现货：港口PB粉(湿吨)小涨：曹妃甸685，青岛港680，日照港680；普氏62%铁矿石指数$94.5(预计上涨)。唐山部分钢坯出厂3300(13-30日执行锁价)，成交偏弱。当前冬季限产力度偏弱，钢厂产量小幅调整；港口库存小降，外矿发运及到港量小幅调整。年前钢厂开始增加补库备货，市场贸易成交量较少，贸易信心相对谨慎。



　　简要策略：铁矿石2005或维持强势波动，注意多空资金积极性及市场情绪影响，防范洗盘。波段操作：持多10%资金仓位，跌破666平仓，若上冲675-685区承压可带止损试空，若回踩655-663区企稳可试多。有问题可联系(136)7209、7663。短线操作：持多10%资金仓位，跌破668平仓，若上冲675-685区承压可带止损试空，若回踩655-665区企稳可试多。短期关键位：665、675。



　　策略分析：当前政府加强宏观调控，加大逆周期调节力度，多国开启货币宽松周期，中美经贸达成第一阶段协议。年前钢厂开始增加补库备货，港口库存微调，外矿发运及到港量小降；年前钢厂补库预期、外矿减产计划及宏观利好对期货低价区支撑将增强。操作上参考：回踩低价重要支撑区企稳后做多为主，上冲高价压力区承压后可做空，注意关键位资金情绪及主动性。产业部深入一线调研，布局期现货大波段、中长线投资战略方案，服务投资者。



　　提示：美国取消对中国“汇率操纵国”的认定。商务部：中美将于13日－15日签署第一阶段经贸协议。银保监会：坚决打好防范化解金融风险攻坚战，严防信贷资金违规流入房地产市场。中钢协：2020年将推动差别化“环保限产”和“错峰生产”，严禁新增产能。1月地方密集打响投资“第一枪”，万亿级投资稳经济。央行：2020年保持稳健的货币政策灵活适度；坚决打赢防范化解重大金融风险攻坚战。央行降准，1月流动性投放料现组合拳。中央经济工作会议：2020年要保持经济运行在合理区间，在深化供给侧结构性改革上持续用力，确保经济实现量的合理增长和质的稳步提升；货币政策将进一步强化逆周期调节；重申“房住不炒”，不将房地产作为短期刺激经济的手段。