首单民营上市公司增发债转股过会 华泰联合助力企业市场化降杠杆

浙江华友钴业股份有限公司发行股份购买资产项目于2019年12月31日通过中国证监会并购重组委审核，成为市场上首单成功过会的民营控股上市公司以增发股份形式实施债转股的项目。

华友钴业主营锂电新能源材料的制造，目前已布局从钴矿、钴盐到三元前驱体、三元正极材料的产业闭环，具备较强的成本优势和全产业链竞争优势，致力于成为全球新能源锂电材料的领导者。作为中国民营企业制造业500强、浙江本土民营跨国公司20强(2017年—2019年)企业，华友钴业在业务快速发展的同时，也遇到了融资难、融资贵的问题。

与此同时，国家高度重视支持实体经济、支持民营经济发展工作，加大力度推动市场化法治化债转股，综合运用兼并重组等市场化途径降杠杆措施，进一步完善企业债务负担风险防控机制。在此背景下，华友钴业启动了市场化债转股工作。

据了解，此次债转股工作主要分为两步：2018年9月，中国信达通过收购华友钴业控股子公司债权的方式实施债转股，直接改善该子公司的财务杠杆率，优化华友钴业的融资结构，增强其市场竞争力；2019年，华友钴业启动增发股份购买中国信达持有的债转股股份，使中国信达持有流动性更好的上市公司股份。

华泰联合证券相关人士表示，华友钴业市场化债转股项目为增强中小股东、金融机构以及上下游企业对上市公司的信心，为上市公司降杠杆提供了新的方式和手段。值得注意的是，这一项目从证监会受理到安排重组委审议，仅耗时37天，充分体现了切实贯彻落实党中央、国务院印发的《关于营造更好发展环境支持民营企业改革发展的意见》的决心和执行力，为民营经济发展提供制度保障、注入动能。

该项目也是华泰联合证券继服务华菱钢铁第一单地方国资控股上市公司以增发股份形式实施债转股后的又一单力作。作为该项目的牵头中介机构，华泰联合证券表示，会同投资人及其他中介机构积极践行服务实体经济的要求。