日信证券：首次给予中新药业“推荐”评级

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日信证券研究报告指出，中新药业独家品种京万红、癃清片、清咽滴丸进入新基药。京万红应用广泛，癃清片受益抗生素限用，在泌尿系统用药中位居前列，清咽滴丸为经典滴丸制剂，剂量小，见效快。随着基药市场的持续扩大，这三个独家品种将处于更有利的市场环境中。

该券商表示，中新药业2008年开始进行销售改革，转变销售模式，进行渠道清理，建立了自己的医院销售推广队伍；2009年确定大品种战略，开始重点培育23个大品种，这几年已经取得显著成效，大品种占公司销售额75%以上，省外销售总额在迅速提升。

日信指出，中新药业第一大产品速效救心丸医院推广2012年增速超过100%，整体2012年同比增长约20%，随着各省招标推进，速效救心丸还将保持高速增长。通脉养心丸、紫龙金片在医院市场推广顺利。

日信表示，中新药业2012年已顺利完成董事长的新老更替，且天津医药集团存在港股上市预期，为业绩释放带来动力。3个独家品种进入基药，公司的销售改革正在积极推进，大健康产品清宫寿桃丸发展迅速，2013-2014年EPS分别为0.65元、0.76元和0.94元。首次给予“推荐”评级。