南京证券股权质押业务叫停3个月！监管继续加码，至少8家券商为此领罚单

[摘要]南京证券被沪、深交易所联合暂停股质业务3个月。

12月2日晚间，南京证券在公告中证实，已经收到沪、深交易所下发的正式处分文件，暂停股票质押式回购交易（限于新增初始交易）相关权限3个月。此前在10月8日收到的事先告知文件，最终未能出现反转。

南京证券并不孤单，因为同样在10月8日，财富证券也收到了同样的暂停股质业务3个月的处分事先告知文件，但截至目前，财富证券尚未宣布已收到正式处分文件。

从8月证监系统对今年股质规模增幅较大的9家证券公司进行现场核查；到半年报披露期交易所对近十家上市券商问询股质风险；再到近期至少已有8家券商收到了关于股票质押问题的警示函……今年监管对股质风险始终保持着相当高的关注度。

南京证券暂停股质3个月

公告显示，此次南京证券业务被暂停的起因，来自江苏证监局9月12日的一封监管警示函。

江苏证监局指出，南京证券在开展股票质押式回购交易中，存在对融入方准入尽职调查不充分、融出资金管理不完善的问题，违反了《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》第六条第（一）项的规定。

根据江苏证监局发出的警示函，沪、深交易所对南京证券予以暂停股票质押式回购交易（限于新增初始交易）相关权限3个月的纪律处分，即自2019年11月30日（含当日）至2020年2月29日（含当日），不得新增股票质押式回购交易业务初始交易。

南京证券对此表示，公司高度重视股票质押回购业务的合规经营和风险管理，对于存在的问题，公司严格按照监管要求积极整改。公司将引以为戒，切实加强风险管控，促进业务平稳健康发展。公司目前经营情况正常，敬请投资者注意投资风险。

上半年股质收入同比增长36.42%

根据中证协统计的2019年上半年经营数据，92家券商上半年股权质押利息收入为189.59亿元，较去年同比下滑21.52%。但在此背景下，仍有14家券商上半年股质利息收入同比增幅超30%，其中就包括了南京证券。

在2019年中报中，南京证券表示，今年上半年公司稳步推进信用业务开展，报告期末公司股票质押回购业务余额26亿元，较报告期初增长5.15%，实现利息收入0.88亿元，同比增长36.42%。

并强调，在股票质押回购和约定式购回交易中，公司加强前期尽职调查，提交全面的项目可行性分析报告、尽职调查报告；制定有标准化的业务交易协议，明确交易双方的权利义务以及违约处理措施；建立对单一客户、单一证券交易规模的控制，对客户资信、担保品等进行审慎评估并动态管理，落实盯市和担保品追加机制，以有效规避业务信用风险。

拟投25亿扩大资本中介业务

值得一提的是，就在不久之前8月3日，上市一年多的南京证券公布了60亿元的定增预案。其中，计划使用不超过25亿元募集资金，用于包括融资融券和股票质押式回购业务在内的信用交易业务，扩大资本中介业务规模。

“公司融资融券、股票质押式回购交易等信用业务稳定发展，是公司利润的增长点，但是与其他中大型券商相比，公司业务规模较小，业务收入占比不高，需进一步提升规模和转化率。”南京证券透露，公司将持续加大资本中介业务投入力度，在巩固现有通道业务基础上，以融资融券等类贷款业务为收入增长驱动器，以互联网金融作为转型的助推器，进一步增强服务实体经济的能力。

两家券商“同病相怜”

正如前文提到的，南京证券早在10月8日就收到了来自沪、深交易所处分事先告知文件。彼时，南京证券在公告中强调，“公司高度重视股票质押回购业务的合规经营和风险管理，自开展该项业务以来没有发生过风险事项。”

而就在同一时间，财富证券也收到了与南京证券类似的处分事先告知文件。

根据公告，此前湖南证监局核查发现，财富证券在开展股票质押业务中，待购回期间未能持续有效地对融入方经营、财务、对外担保、诉讼等情况进行跟踪，故对财富证券采取出具警示函的监管措施。