东海证券前董事长被调查三年净利大跌95%合规问题频出

　　告别了2015年登陆新三板时的辉煌，该公司不仅近三年净利润连续下滑，今年以来又领到三张监管罚单

　　《投资时报》研究员 周与琴

　　昔日的新三板领跑者，如今却被合规性问题拖住了脚步，不仅前董事长遭查，还频领监管罚单。

　　7月18日，东海证券股份有限公司（下称东海证券，832970.OC）发布董事辞职公告称，公司董事会于7月16日收到董事长朱科敏递交的辞职报告，7月16日起辞职生效，其辞职后不再担任公司其他职务。

　　公告同时显示，该公司于7月16日晚接到江苏省公安厅电话通知，告知朱科敏目前处于配合调查阶段。

　　7月18日，东海证券董事会召开临时会议，审议通过了《关于推举陈耀庭代为履行董事长职务的议案》，陈耀庭代为履行职务时间不超过6个月，公司将按照法定程序，尽快完成新任董事长的选举工作。

　　公开资料显示，朱科敏1971年9月出生，曾任湖南汝城县政法委副书记、财政部条法司主任科员、证监会发行处副处调研员，从2003年开始执掌东海证券，先是任东海证券有限责任公司党委书记兼董事长，2013年5月至今担任东海证券董事长。

　　《投资时报》研究员注意到，今年以来江苏证监局向东海证券下发了三张罚单，张张指向合规性问题，暴露出的内控缺陷不容忽视。

　　今年三次违规

　　今年以来，江苏证监局已经三次对东海证券采取行政监管措施，其中两次涉及合规风控，一次为债券业务违规。

　　1月23日，江苏证监局发文称，作为顺风光电投资（中国）有限公司（下称发行人）发行公司债券“15顺风01”的受托管理人，东海证券未勤勉尽责，未按照债券受托管理协议的约定持续监督发行人募集资金的使用情况，未及时发现发行人挪用募集资金、将募集资金转借他人的违规行为。并且，在东海证券出具的相关债券受托管理事务报告中披露发行人募集资金专项账户运作合规，违反了《公司债券发行与交易管理办法》第七条的规定。

　　此后，东海证券还因合规人员配备不足领到罚单。

　　4月16日，江苏证监局发文透露，东海证券总部合规部门中具备3年以上证券、金融、法律、会计、信息技术等有关领域工作经历的合规管理人员数量占总部工作人员总数比例低于《证券公司合规管理实施指引》第二十七条中要求的1.5%的比例，违反了《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》第二十二条的规定。

　　江苏证监局认为，上述情况反映出东海证券未有效执行相关业务规则，内部控制存在缺陷，因此决定对其采取责令改正的监督管理措施。要求东海证券对上述问题予以改正，强化内部控制，健全风险管控，提升合规管理水平，杜绝此类情况再次发生，并于收到决定书之日起30日内提交书面整改报告。

　　值得注意的是，这是自2017年10月1日《证券公司合规管理实施指引》实施以来，因合规管理人员比例不合规定被处罚的第一例。

　　6月25日，江苏证监局再发公告称，东海证券因对境外子公司管控不到位、2014年有关资产管理计划尽职调查不充分两大问题，被采取责令改正措施。据悉，东海证券于2015年7月21日获得证监会核准，以自有资金出资，设立香港子公司——东海国际金融控股有限公司（简称东海国际），注册资本为港币3亿元。

　　江苏证监局认为，东海证券存在以下情况：第一，对境外子公司管控不到位，未有效督促境外子公司强化合规风险管理及审慎开展业务；第二，2014年有关资产管理计划尽职调查不充分，未对标的资产的评估价值作出合理判断，业务开展过程中未能勤勉尽责。上述情况反映出东海证券未有效执行相关业务规则，内部控制存在缺陷。

　　净利润三连降

　　东海证券的前身是1993年成立的常州证券，2003年5月改名为“东海证券有限责任公司”，2005年成为全国首批第十家创新试点券商。2013年7月公司改制为“东海证券股份有限公司”，注册资本为16.7亿元。2015年7月27日该公司登陆新三板市场，并以当年净利润排名第一的成绩成为新三板领跑者。

　　不过，近三年东海证券的业绩持续下滑。

　　显示，其2018年实现营业收入14.92亿元，同比下滑24.19%；净利润仅有0.93亿元，同比下滑79.35%。而2016年和2017年该公司净利润为4.79亿元和4.5亿元，分别下滑73.92%和6.01%。

　　相较于2015年的18.27亿元，东海证券2018年净利润已经缩水95%。与净利润同步下滑的还有净资产收益率，2015年至2018年分别为25.4%、5.4%、5.21%、0.95%。

　　2018年，该公司经纪业务、信用交易、投行业务、资产管理、自营业务收入均出现30%以上的降幅。