大越期货6月19早评：PTA1909日内短多操作

　　大越商品指标系统-日内交易策略



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　　---黑色



　　铁矿石：



　　1、基本面: 周二港口现货仅成交174.3万吨，价格走高，基差扩大，钢坯涨10元至3420元，螺纹成交在3820-3850元，成交量较昨日小幅放大，但低于上周，废钢及焦炭价格走弱，目前铁矿价格虽然在高位，但是由于资源偏紧，贸易商低价不愿出售，维持高位震荡思路,晚间习特通话，重回磋商轨道，提升市场风险偏好，夜盘铁矿站上800，偏多；



　　2、基差：日照港PB粉现货819，折合盘面911.7，基差125.7，贴水率13.79%，升水期货，适合交割品金布巴粉现货价格799，折盘面881.6，基差95.6，贴水率10.85%，偏多；



　　3、库存：港口库存11796万吨，环比减少362万吨，较去年同期减少3928万吨，偏多；



　　4、盘面：20日均线走高，K价在20日均线上方，偏多；



　　5、主力持仓：主力持仓净多，多减，偏多；



　　6、结论：产业基本面变化不大，铁矿仍积聚了最大的做多情绪，习特通话提振全球市场风险偏好，黑色系中弱势品种夜盘额出现明显上涨，当前铁矿主力合约再创新高，多头趋势仍未破坏，关注今日现货跟进及成交情况，高价位区，波动加大，多头可以继续持有但是设好止盈。



　　螺纹：



　　1、基本面：近期螺纹利润收缩，但上周螺纹实际产量继续高位增长，钢材供应压力加大，需求方面本周下游建材成交量较上周有一定起色，但随着雨季来临，淡季预期逐渐兑现且最新库存开始累积，不过受宏观因素影响，基建项目预期转强；中性



　　2、基差：螺纹现货折算价3965.5，基差233.5，现货升水期货；偏多。



　　3、库存：全国35个主要城市库存551.24万吨，环比增加2.27%，同比增加15.39%；偏空。



　　4、盘面：价格在20日线下方,20日线向下；偏空。



　　5、主力持仓：螺纹主力持仓多增，偏多。



　　6、结论：昨日螺纹期货价格出现有所企稳，各地现货及钢坯价格仍有小幅下跌，下游成交量小幅反弹，不过下方存在成本支撑，预计短期深度回调空间不大，操作上建议日内逢高短空操作，若出现较大回调，可中线布局远月多单。



　　热卷：



　　1、基本面：近期成本有所增加，且受唐山限产不及预期等因素影响，热卷产量维持高位，但供应压力小于螺纹，需求方面总体消费出现季节性走弱，汽车销量同比继续下跌，挖掘机销量同比五月份转为下跌，本周库存继续增长；偏空



　　2、基差：热卷现货价3750，基差149，现货升水期货；偏多



　　3、库存：全国33个主要城市库存218.38万吨，环比增加4.58%，同比增加11.73%，偏空。



　　4、盘面：价格在20日线下方,20日线向下；偏空



　　5、主力持仓：热卷主力持仓空增；偏空。



　　6、结论:昨日热卷期货小幅反弹，现货价格走平，上周库存继续增长，由于热卷下游需求结构性走弱，缺乏上涨驱动，预计本周难有较大反弹，操作上建议日内逢高短空操作为主。



　　焦煤：



　　1、基本面：部分优质低硫资源受环保检查等影响，供应稍显偏紧，出货情况较好；部分配煤品种需求有所下滑，销售较为一般；中性



　　2、基差：现货市场价1565，基差176；现货升水期货；偏多



　　3、库存：钢厂库存857.44万吨，港口库存558万吨，独立焦企库存802.52万吨，总体较上周增加10.89万吨；偏空



　　4、盘面：20日线向上，价格在20日线下方；中性



　　5、主力持仓：焦煤主力净空，空增；偏空



　　6、结论：焦炭继续上涨难度较大，短期焦化开工仍在高位，焦煤需求良好，但焦化限产略有增加，后续环保限产预期较大，需求恐有下滑，预计短期焦煤现货价格持稳为主。焦煤1909：日内逢低试多。



　　焦炭：



　　1、基本面：钢厂利润大幅下降，个别钢厂表示目前已开始亏损，打压原料已寻求利润态度愈发强烈，焦企看涨心态下滑；中性



　　2、基差：现货市场价2300，基差244.5；现货升水期货；偏多



　　3、库存：钢厂库存447.84万吨，港口库存483万吨，独立焦企37.77万吨，总体较上周增加2.85万吨；偏空



　　4、盘面：20日线向下，价格在20日线下方；偏空



　　5、主力持仓：焦炭主力净多，空翻多；偏多



　　6、结论：目前焦炭市场供、需仍在较高水平，但钢厂利润已不足以支持焦炭第四轮提涨执行，预计短期焦炭价格或将维持弱稳运行。焦炭1909：2020-2080区间操作。



　　动力煤：



　　1、基本面：陕蒙主产区煤价维持弱稳，上游发运清淡，5000K的价格普遍比5500K的坚挺，近期北方港口库存去库较快 中性



　　2、基差：现货590，主力合约基差-9.8，盘面升水 偏空



　　3、库存：秦皇岛港口煤炭库存572万吨，环比增加1万吨；六大发电集团煤炭库存总计1783.4万吨，环比增加36.84万吨；六大发电集团煤炭库存可用天数28.52天，环比增加1.09天 偏空



　　4、盘面：20日均线走平，收盘价收于20日均线之上 偏多



　　5、主力持仓：主力净多，多增 偏多



　　6、结论：消息面上海关总署发函严控劣质进口煤，使得盘面迅速拉高 郑煤1909：前期多单继续持有 本周郑煤的反弹速度较上周减缓，消息面上主要受制于铁路降费文件的正式公布。下游电厂库存进入去库阶段，日耗反弹幅度非常可观，基本面回暖。澳煤通关依旧受限，澳洲进口煤价继续走低。但上游发运不足，下游采购意愿仍旧没有明显显现，港口价格继续维持弱势。铁路运费下调政策仍在继续，郑煤短期建议多单谨慎持有。返回期货首页，查看更多>>