一季度中小险企超半数盈利 市场细分成为趋势

　　相较于大型保险企业，“小”并不意味着一定处境艰难，开辟出自己的特色道路、深耕细化市场领域、强化客户服务、实行差异化战略是中小公司应当选择的出路。

　　近两年，财、寿险市场经过调整转型、严加监管，在市场竞争环境等方面虽已有好转，但仍有部分顽固“旧疾”存在于行业之中，中小险企发展仍困难重重。近日，多家险企纷纷披露2019年一季度偿付能力报告，记者根据中国保险行业协会以及公司官网公开数据，梳理出财、寿险市场中160余家中小保险机构2019年一季度偿付能力情况。

　　财险公司偿付能力亮眼

　　财险公司整体偿付能力较寿险市场更为充足。仅有一家保险公司由于P2P踩雷未达偿付能力监管标准，核心偿付能力充足率与综合偿付能力充足率均为-162.65%。不久前，该公司也提到，其综合偿付能力下降幅度较大，一方面是由于承保亏损，特别是信保业务亏损严重；另一方面，公司在资本市场中的投资收益与预算有较大差异。为此，该公司两次被下发监管函。但今年6月，该公司已发布增资协议的公告，欲将注册资本从16.21亿元增至人民币约32.52亿元，该增资申请有待银保监会批准，若顺利增资，其偿付能力不足问题有望得到缓解。除此之外，财险市场其他公司均达到偿二代监管要求。

　　从另一项指标净利润来看，中小险企发展可以说展现出勃勃生机，部分险企净利润大幅增长，超过100%。其中，英大泰和依托其强大的股东背景，在中小险企净利润排行中排名第一，一季度净利润实现4.51亿元，环比增长146.95%；众安在线、中华联合财险分别以净利润2.83亿元以及2.65亿元紧随其后。

　　值得一提的是，除众安在线外，其余三家互联网保险公司仍处于亏损状态，但亏损幅度在不同程度上有所缩窄。记者通过对比2018年四家互联网保险公司发现，上述三家公司赔付支出相对较高，变相来说，风控似乎成为互联网保险公司的难题。为追求保费快速增长，互联网保险公司在审核、风控环节多有疏漏，这也许是造成其保费收入高而盈利仍持续亏损的原因之一。但是由此也可以看出，在竞争激烈的财险市场，四家互联网保险公司的流量优势依然存在，未来依托强大的数据、流量资源以及科技研发优势，在有效监管及进行风险防控的前提下，互联网保险公司或可进入盈利时代。

　　另外，受开门红业绩影响， 都邦财险、永诚财险、苏黎世财险等十余家财险公司扭亏为盈。其中，鑫安汽车保险、华泰财险环比分别增长543.02%、450.25%，增幅远超100%。鑫安汽车保险公司以车险市场为主要载体发展业务，在有待开发的汽车后市场，如能搭建完整的车后服务生态圈，将进一步提升企业核心竞争力。

　　近日，中国保险学会与金融壹账通联合发布的《2019年中国保险行业智能风控白皮书》显示，我国财险公司平均综合成本率达100.1%，中小财险公司更高达109%，导致盈利较为困难。相较于大型财险企业，“小”并不意味着一定处境艰难，开辟出自己的特色道路、深耕细化市场领域、强化客户服务、实行差异化战略是中小公司应当选择的出路。例如三星财险依托三星防灾研究所，可以为不同行业的客户提供有针对性的安全诊断服务，在防灾防事故方面提供区别于市场其他产品的优质服务。

　　专业健康险公司发展承压

　　同财险市场相同，寿险市场中，20余家保险公司通过开门红业绩冲刺，净利润扭亏为盈，实现大幅增利，其中中银三星人寿的业绩增速颇为吸引眼球。去年以来，中银三星人寿在国内的发展战略全面启航，通过主动降低银保渠道趸交业务计划，将资源向长期储蓄和风险保障类业务倾斜，虽然短期来看直接降低了公司规模保费的增幅，但此举有利于优化公司结构调整，有利于长期业务的发展。据中银三星人寿方面介绍，2019年，其产品策略仍然遵循公司中长期战略发展要求及监管政策鼓励方向，将持续推动高价值业务产品开发，回归保险本源，满足客户多元化、多层次、个性化的产品需求。

　　统计显示，在寿险市场中，前十家大型险企保费收入约占整个市场的九成，其余数十家保险公司分占剩余市场份额，中小险企处境较为艰难。近两年，寿险业回归保障本源后，保险产品多以长期型期交保险为主要销售险种，保费增速趋缓。无论是理财型产品销售放缓还是资本市场收益率未达预期，均对于寿险行业产生一定影响，特别是对于续期保费较少的中小险企，投资收益的下滑将影响更大。