[中报]红塔证券:2019年半年度报告摘要

[中报]红塔证券:2019年半年度报告摘要   时间：2019年08月28日 17:58:12&nbsp中财网    

原标题:红塔证券:2019年半年度报告摘要

股票简况

股票种类

股票上市交易所

股票简称

股票代码

变更前股票简称

A股

上海证券交易所

红塔证券

601236

不适用

联系人和联系方式

董事会秘书

证券事务代表

姓名

杨洁

宋奇

电话

0871-63577113

0871-63577113

办公地址

云南省昆明市北京路155号附1

号

云南省昆明市北京路155号附1

号

电子信箱

yangjie@hongtastock.com

songqi@hongtastock.com

2.2 公司主要财务数据

单位：元 币种：人民币

本报告期末

上年度末

本报告期末比上年度末

增减(%)

总资产

37,186,643,707.96

27,384,429,392.72

35.79

归属于上市公司股

东的净资产

12,833,237,314.59

11,306,096,211.64

13.51

本报告期

（1-6月）

上年同期

本报告期比上年同期增

减(%)

经营活动产生的现

金流量净额

-2,380,244,981.87

-4,199,317,915.00

不适用

营业收入

752,881,937.40

419,677,655.75

79.40

归属于上市公司股

东的净利润

292,092,382.35

82,999,850.02

251.92

归属于上市公司股

东的扣除非经常性

损益的净利润

292,428,532.82

82,111,244.70

256.14

加权平均净资产收

益率（%）

2.55

0.76

增加1.79个百分点

基本每股收益（元／

股）

0.09

0.03

200.00

稀释每股收益（元／

股）

0.09

0.03

200.00

2.3 前十名股东持股情况表

单位: 股

截止报告期末股东总数（户）

331,682

截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户）

前10名股东持股情况

股东名称

股东

性质

持股

比例

(%)

持股

数量

持有有限售条

件的股份数量

质押或冻结的股份

数量

云南合和(集团)股份有

限公司

国有

法人

30.13

1,094,700,042

1,094,700,042

无

云南省投资控股集团有

限公司

国有

法人

18.00

654,042,953

654,042,953

无

中国双维投资有限公司

国有

法人

14.68

533,333,333

533,333,333

无

云南华叶投资有限责任

公司

国有

法人

7.34

266,666,667

266,666,667

无

中国烟草总公司浙江省

公司

国有

法人

6.61

240,000,000

240,000,000

无

昆明产业开发投资有限

责任公司

国有

法人

6.26

227,596,789

227,596,789

质

押

225,000,000

云南省工业投资控股集

团有限责任公司

国有

法人

4.58

166,550,267

166,550,267

无

云南白药集团股份有限

公司

境内

非国

有法

人

1.30

47,113,683

47,113,683

无

昆明万兴房地产开发有

限公司

国有

法人

0.65

23,785,235

23,785,235

无

云南正业投资有限公司

国有

法人

0.27

9,800,000

9,800,000

无

上述股东关联关系或一致行动的

说明

截至报告期末，合和集团、中国双维投资有限公司、云南

华叶投资有限责任公司、中国烟草总公司浙江省公司、昆明万

兴房地产开发有限公司均为中国烟草总公司控制的公司，合计

持有红塔证券59.41%的股份；云南省投资控股集团有限公司、

云南省工业投资控股集团有限责任公司均为云南省国资委控

制的公司，合计持有红塔证券22.58%的股份；此外，合和集

团副总经理李双友兼任云南白药集团股份有限公司董事。除前

述情况外，公司未知其他关联关系或者一致行动安排。

表决权恢复的优先股股东及持股

数量的说明

不适用

2.4 截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东情况表

□适用 √不适用

2.5 控股股东或实际控制人变更情况

□适用 √不适用

2.6 未到期及逾期未兑付公司债情况

□适用 √不适用

反映发行人偿债能力的指标：

√适用□不适用

主要指标

本报告期末

上年度末

资产负债率

61.30

54.31

本报告期（1-6月）

上年同期

EBITDA利息保障倍数

2.14

6.57

关于逾期债项的说明

□适用√不适用

三 经营情况讨论与分析

3.1 经营情况的讨论与分析

2019年资本市场整体回暖，但是可以看到，证券经纪业务面临更激烈的市场竞争环境；科创

板设立后，投资银行业务的定价能力和承销能力面临更严峻考验；当前贸易摩擦叠加经济增速换

挡，证券投资业务面临比以往更大的市场风险。战略考量证券行业发展趋势、结合自身资源优势，

公司在各个业务线推进相应改革措施，部分业务线的业绩已经体现了改革成效。

报告期末，公司总资产371.87亿元，较上年末增长35.79%；归属于母公司股东的权益128.33

亿元，较上年末增长13.51%。报告期内，公司取得营业收入7.53亿元，同比增长79.40%；归属

于母公司股东的净利润2.92亿元，同比增长251.92%。

主营业务分部分析:

单位：元 币种：人民币

主营业务

2019年1-6月

同比变动比例(%)

营业利润率

同比变动

营业收入

营业支出

营业利润率(%)

营业收入

营业支出

证券经纪业务

96,335,220.80

64,803,078.70

32.73

30.52

-3.14

增加23.38

个百分点

证券投资业务

515,368,032.50

28,568,013.56

94.46

不适用

589.44

不适用

资产管理业务

8,878,868.66

7,126,685.01

19.73

72.17

84.72

减少5.46个

百分点

投资银行业务

6,414,092.70

20,436,537.04

-218.62

-78.93

-25.88

减少228.04

个百分点

信用交易业务

209,638,537.69

2,101,173.94

99.00

-3.70

-95.34

增加19.70

个百分点

期货经纪业务

30,228,670.31

25,499,522.11

15.64

16.68

25.75

减少6.08个

百分点

私募投资基金业务

16,271,138.44

7,714,715.97

52.59

172.90

-52.66

增加225.90

个百分点

基金管理业务

59,581,871.95

42,159,899.54

29.24

0.36

-1.72

增加1.50个

百分点

证券经纪业务：报告期内，公司证券经纪业务坚持以合规和风险管理为前提，以“保存量，

求增长”为考核导向，持续推动证券经纪业务转型升级，全方位提升证券经纪业务的综合竞争力。

按照立足云南、布局全国的策略，新设了5家分支机构，进一步优化营业网点布局；全方位整合

公司资源，坚持以客户为中心，推进营业网点业务向多元化和平台化转变，持续推进以金融产品

销售、资本中介服务为方向的财富管理转型，提供高附加值服务；加速IT技术对证券经纪业务的

服务和引领能力，推动线上线下融合，不断优化证券经纪业务盈利模式。报告期内，公司经纪业

务实现收入9,633.52万元，同比增长30.52%。

证券投资业务：面对复杂多变的资本市场环境，公司证券投资业务一直秉持稳健的投资风格，

持续加强投研能力建设，严格把控投资风险，在合规的前提下开展业务，自有资金投资配置以优

质固定收益类证券及其衍生品为主，获取稳定的投资收益。权益类证券及其衍生品投资方面，始

终坚持“价值投资”理念，密切跟踪市场风险，保持合理仓位，持续优化投资组合；固定收益类

证券及其衍生品投资方面，严格控制整体仓位和组合久期，严控信用风险和流动性风险；另类投

资业务方面，聚焦以股权类、公募/私募基金、金融衍生品为主的另类投资业务领域。报告期内，

公司证券投资业务共实现收入51,536.80万元。

资产管理业务：报告期内，公司积极培养资产管理主动管理能力，持续丰富资产管理产品系

列，不断加强投研体系建设，满足客户多元化的综合金融服务需求。报告期末，公司资产管理规

模548.40亿元，较去年底增长1.24%。资产管理业务结构持续优化，专项资产管理业务实现突破。

报告期内，公司资产管理业务实现收入887.89万元，同比增长72.17%。

投资银行业务：报告期内，市场股权融资规模同比下降，且市场竞争加剧，投资银行业务面

临的竞争形势仍然严峻。公司投资银行业务坚持“精品投行”战略，在ABS城市供热、含权债（可

交换债、可转换债）业务方面成功发行了项目，并且拥有了一批项目储备，形成了局部的竞争优

势；同时在主板和科创板新申报了保荐或者联合主承销的IPO项目。但由于新三板二级市场持续

低迷，做市业务公允价值变动收益为负值，对投行业务收入造成了较大的拖累。报告期内，公司

投资银行业务实现收入641.41万元，同比减少78.93%。

信用交易业务：报告期内，公司信用交易业务严把项目风险与合规关，在业务运作和项目管

理中深耕细作，不断优化业务质量，保障业务的可持续发展。同时，公司加强存量客户服务，致

力于提升客户体验，为客户提供更加多元的综合金融服务，积极落实融资用途服务实体经济的宗

旨。报告期末，公司信用交易业务总规模54.68亿元，较年初减少10.14%，其中融资融券规模9.89

亿元，股票质押规模44.79亿元。报告期内，公司信用交易业务实现收入20,963.85万元，同比

减少3.70%。

期货经纪业务：报告期内，公司期货经纪业务随着期货行业发展的演进，进入转型创新的关

键阶段，积极开拓期货经纪业务+资管业务、期货经纪业务+期现业务的发展思路，开拓新市场。

报告期内，公司期货经纪业务实现收入3,022.87万元，同比增长16.68%。

私募投资基金业务：报告期内，在积极落实各项资管新规的基础上，公司稳步推进股权投资

基金等项目落地，践行金融服务实业的理念，多方拓宽募资渠道，主动探寻优良投资。报告期内，

公司私募投资基金业务实现收入1,627.11万元，同比增长172.90%。

基金管理业务：报告期内，公司坚持控风险、调结构、稳规模的工作主线，不断提升风险控

制能力和投资管理能力，把握股市向好带来的权益类基金市场行情以及科创板设立带来的业务机

会，积极营销客户，公募基金管理规模实现较快增长。报告期末，公司公募基金管理规模42.97

亿元。报告期内，公司基金管理业务实现收入5,958.19万元，同比增长0.36%。

3.2 与上一会计期间相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况、原因及其影响

√适用 □不适用

参见红塔证券股份有限公司2019年半年度报告“第十节 财务报告 五、重要会计政策及会

计估计 41、 重要会计政策和会计估计的变更”。

3.3 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况、更正金额、原因及其影响。

□适用 √不适用

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