招商证券如此“渡劫”？霍达的期待之路

投稿来源：首条财经

导 读

高以翔的去世，引发一场舆论风暴。熬夜录制、超负赶工等问题打破浙江卫视金身，更让《追我吧》站在风口。疯狂娱乐，不止制造了收视率导向，也引发对结果价值的讨论。

结果与过程，到底哪个更重要?当利益洪流，裹挟太多目的导向，低质量的结果，真的有意义吗?如何找回开始的初心，显然是一个严肃命题。

类似考量，也横亘在招商证券面前。从业绩看，其已度过2018年阵痛，但以频频违规、踩到大雷、研报失实等乱象换来的结果，有多大价值底色、又能延续多久呢?

行至年末，总有一些信息挑动神经。

这次的主角是招商证券。

敲不醒的梦中人?

近日，中国人民银行兰州中心支行开出罚单，招商证券兰州庆阳路营业部在2018年1月1日至2019年6月30日期间,未按照规定履行反洗钱客户身份识别义务。违反《中华人民共和国反洗钱法》第三十二条第(一)款规定。被罚20万元罚款，并对单位直接负责的高级管理人员和其他直接责任人员处以2万元罚款。

单从金额看，20万只是一个小数目，却还是激起了千层巨浪。

原因除了招商本身的头部地位，违规问题的高热度也是一个重要考量。

有媒体统计，仅2019年11月，已有德邦证券、中信证券等9家券商收到罚单，“反洗钱”是监管重点。

结合全年看，包括东兴证券、海通证券、国信证券等券商因反洗钱工作不到位，被罚20万元至80万元不等。

众所周知，反洗钱工作可有效防范新的犯罪行为，更有利消除金融机构潜在的金融法律风险，维护金融安全。

从全球看，洗钱和反洗钱的主要活动都在金融领域进行，几乎所有国家都把金融机构的反洗钱置于核心地位。

聚焦到我国，无论央行还是证监会、银保监会，反洗钱工作也是工作重点之一。

2018年，央行先后强化4份反洗钱管理文件：《中国人民银行办公厅关于进一步加强反洗钱和反恐怖融资工作的通知》、《中国人民银行办公厅关于加强特定非金融机构反洗钱监管工作的通知》、《关于进一步做好受益所有人身份识别工作有关问题的通知》和《关于加强反洗钱客户身份识别有关工作的通知》，旨在要求各类金融机构从身份识别等多方面强化反洗钱工作。

2019年，相应监管更为严格。甚至被计入到券商分类评级。

证监会表示，今年将有关处罚情况纳入分类评价，以引导证券行业高度重视反洗钱工作。若证券公司及其分支机构因反洗钱问题被作出处罚的，单次扣0.1分，并按次数累加扣分。若证券公司如因反洗钱等问题被其他政府部门采取行政处罚措施的，应当在单元格中标注，并在备注栏中填写具体情况说明。

2019年5月，证监会新闻发言人高莉表示，全系统要认识到反洗钱工作的重要意义，把反洗钱工作放在更加重要位置。

遗憾的是，阵阵动作，频频声音中，依然有敲不醒的梦中人。

聚焦头部券商招商证券，中招的原因又是什么?

若没有认识到工作重要性，这是态度问题;若技术、团队、风控等存漏洞，则属于能力问题。

值得注意的是，这已不是其第一次被罚。

早在2018年4月，人民银行福洲中心支行公布的处罚决定显示，2016年1月1日至2016年12月31日期间，招商证券股份有限公司福清江滨路证券营业部未按相关规定履行反洗钱义务，被罚35万元。同时，对2名相关责任人员共处以人民币3万元罚款。

同年7月，人民银行合肥中心支行网站发布行政处罚信息显示，2017年1月1日至2018年3月31日，招商证券阜阳人民路证券营业部未履行客户身份识别义务，被罚20万元，对直接负责的高级管理人员处以1万元罚款。

中国人民银行反洗钱监测分析中心主任苟文均近期在2019第九届中国反洗钱高峰论坛上表示，洗钱和各类犯罪总是披着合法外衣在重重迷雾中进行的，其手段、方式和渠道不断推陈出新。

换言之，招商证券还需寻找新思维、新方式，以应对更加复杂、隐晦的洗钱手段。

一些同业机构的经验可以借鉴。

例如，曾在此问题中招的国金证券，近年在加大相关风控体系、专业制度建设。半年报中指出，截至2019年6月30日，公司根据FATF对我国第四轮互评估结果及反洗钱工作要求......梳理工作中的风险点，持续采取各项风险管理措施防范洗钱风险，公司业务未发生重大洗钱风险事件。