华兴源创过会：科创板获批第5家 华泰联合证券过1单

昨日下午，上交所科创板股票上市委员会2019年第2次审议会议召开，审议结果显示，同意苏州华兴源创科技股份有限公司（简称“华兴源创”）发行上市。这是今年科创板过会的第5家企业。

华兴源创此次IPO的保荐机构是华泰联合证券有限责任公司，保荐代表人是时锐、吴学孔。

华兴源创是国内领先的检测设备与整线检测系统解决方案提供商，主要从事平板显示及集成电路的检测设备研发、生产和销售，公司主要产品应用于LCD与OLED平板显示、集成电路、汽车电子等行业。

华兴源创拟在上交所科创板上市，本次拟发行股票数量不超过4010万股，实际募集资金扣除发行费用后的净额计划投入以下项目：平板显示生产基地建设项目、半导体事业部建设项目、补充流动资金，拟用募集资金投入金额10.09亿元。

审核意见：

1.请发行人在招股说明书中分项补充披露各核心技术对应的产品销售收入情况。

2.请发行人在招股说明书中补充披露其苹果公司合格供应商的资格是否存在被取消或不能持续的风险。

3.请发行人在招股说明书中补充披露，保荐机构对报告期内发行人与泰科集团交易事项有关的内控执行、对经营成果影响、相关信息披露核查的结论性意见。

上市委会议提出问询的主要问题：

1.根据申请文件，报告期内泰科集团既是发行人前五大供应商，又是前五大客户。2018年发行人营业收入比2017年下降26.63%，但向泰科集团销售收入增长388.07%。发行人实际控制人陈文源曾任苏州泰科董事（至2016年6月），多名高级管理人员、核心技术人员在发行人处任职前曾就职于苏州泰科。

请发行人代表说明：（1）根据申请文件，发行人通过日本泰科对日本夏普和日本JDI销售，除所述信用期优势外，说明该等安排有无其他未披露原因；向日本泰科支付3%-10%技术支持及客户服务费的业务实质，定价公允性，实际订单中未单独约定上述费用，是否有其他文件约定。（2）根据申请文件，各级代理商销售价格基本透明。结合市场价格说明向日本泰科采购相关产品的原因及公允性。（3）结合招股书披露的苹果公司指定交易内容，说明申请文件将泰科集团披露为苹果公司指定第三方、苹果产业链厂商的依据。请保荐代表人就上述事项说明其核查过程，并就上述事项有关的发行人内控执行、对经营成果影响、相关信息披露发表结论性意见。

2.请发行人代表说明：（1）2018年检测治具收入增长是否均来自于非消耗部件，与非消耗部件无需定期更换的特点是否相符，消耗部件和非消耗部件的更换周期如何确定。（2）2019年检测治具生产、销售计划。（3）除柔性OLED的显示与触控检测技术外，其他核心技术应用取得的营业收入情况及相关数据的匹配关系。请保荐代表人就上述事项说明核查过程及结论。

请发行人代表说明：（1）公司归集、披露的研发费用中，需求响应类研发活动和主动储备类研发活动费用的各自占比。（2）需求响应类研发活动发生的费用，公司将其归入研发费用而非产品成本的合理性。请保荐代表人就上述事项说明核查过程及结论。