暴涨！22亿现金撬动200亿券商：华创证券溢价80%接盘太平洋证券

从意向收购到对价确定，短短十天，华创证券谋求太平洋证券第一大股东故事就迎来续集。

11月16日，太平洋公告称，公司第一大股嘉裕投资与华创证券签订股权转让协议，将其持有的5.87%股份转让给华创证券，交易作价22亿元。相比太平洋前日收盘价，溢价率超80%。

值得注意的是，华创证券母公司华创阳安明确其“将有意向取得太平洋证券控制权”。而华创阳安本身则是新希望董事长刘永好金融版图中的重要一子。此番四川首富火速入局，更是迎来业界热度关注。

11月18日开盘，两家券商并购消息引来资金追捧。当天，太平洋证券小幅高开后，股价迅速翻涨，盘中一度逼近涨停。华创阳安开盘高开高走，股价也一度大涨近5%。截至午盘收盘，太平洋股价报收3.31元，涨幅8.88% 市值226亿 。华创阳安股价报收11.97元，涨幅  3.73%，市值208亿。

22亿现金收购股权

华创接盘太平洋4亿股股权

近日，华创证券收购太平洋证券的消息，引来市场热度关注。而从意向收购到对价确定，华创系仅仅用了十天时间，可谓进展神速。

据太平洋公告显示，11月15日，公司大股东北京嘉裕投资有限公司与华创阳安全资子公司华创证券签署《股份转让协议》，拟以5.5/股的价格，以现金协议受让嘉裕投资持有的太平洋证券4亿股股份，占总股本的5.87%，交易总金额为22亿元。

上述股权转让后，嘉裕投资在太平洋证券的持股将从10.92%下降至5.05%，华创证券则成为其第一大股东。

据财务数据显示，截至2019年三季度末，太平洋净资产为102.36亿元。相比11月15日太平洋收盘价3.04元，该交易价格溢价超80%，溢价之高足见华创系入主太平洋的决心。

不过，由于嘉裕投资所持有的超大比例的太平洋股份处于质押状态，这也让此次交易的标的股份有一部分需要等待解除质押才能获得。数据显示，目前嘉裕投资所持太平洋股份的质押比例高达78.06%。

为此，上述协议还约定在转让协议签署后4个工作日内，华创证券需支付15亿元保证金，定向用于偿还嘉裕投资持有太平洋股份的股票质押借款，及华创证券认可的其他相关费用；剩余款项支付于共管账户，且未经华创证券书面同意，嘉裕投资不得使用共管账户中的款项。

交易双方约定，对于目前质押在招商证券的5.81亿股太平洋股份，全部解押后应由嘉裕投资将其托管于华创证券指定证券营业部，并在华创证券支付保证金后的三个交易日内，将持有的5.81亿股太平洋股份全部质押予华创证券。

股份转让完成后，嘉裕投资仍须将剩余1.81亿股股份质押给华创证券。如嘉裕投资以目前尚未质押的股份进行质押等融资行为，应在华创证券或其指定第三方实施，且华创证券或其指定第三方应为嘉裕投资实施该等融资，综合费率不得高于年化8%，质押率不高于监管机构规定的最高标准。

谋求太平洋控制权

三董事投下反对票

值得注意的是，这次华创系如此火速作出拿下太平洋证券股权的动作，其对这家中型券商的控制权谋求意图则十分明显。

从公开信息可知，华创证券不仅要取得4亿股股份，更要取得嘉裕投资所持有太平洋股份背后的所有表决权，这也意味着其对太平洋证券的股权收购，不仅仅是财务投资那么简单。

据当日华创阳安公告显示，在证券监管机构同意之日起，北京嘉裕将剩余5.05%股权的表决权委托予华创证券。