按照人的自然天性去做交易，必然输得头破血流

 华尔街幽灵的棒喝：按照人的自然天性去做交易，必然输得头破血流

如果按照人类的自然天性去做交易，必然输到头破血流。人必须学会改变自己的习惯。但是很重要的一点是：在交易过程中，交易者必须具体问题具体分析。

不是每个人都喜欢谈历史，但它是理解以前的行为和事件的一种方法，这样才可以筹划将来，交易也是同样道理。为了判断我们需要做些什么，由此来改变我们的交易风格(假设有的话)，我们必须理解我们自己目前的行为特点。

如果不能吃一堑涨一智，人会屡次犯同样的错误。在我们能够对什么是正确的情形做出任何判断之前，我们必须知道什么是正确的反应，什么是错误的反应。

正确的反应在大多数情况下都是相当明显的，例如多数交易者在预测市场走势时的表现是比较好的。正确的行为则不同，它是一种学习的过程，并非总是那么明显，在了解正确的行为这方面，一些交易商比其他人的做得要好。

动物比人更容易研究。假设你家的狗不知道被烫意味着什么，可以给它做一个简单的行动实验，并看看有什么结果出现。在过去，壁炉还是用煤烧时，在炉子里放点玉米壳和玉米杆让炉火大一些，这会让其它的煤燃烧得更好。这时你将炉盖放在地板上的耐火材料上。因为狗喜欢温暖的地方，它会跑来躺在炉子旁边。当狗不小心躺在这个炉盖上时，它会发出你在交易场地也能听见的夸张叫声。狗可以本能地学习行为习惯改变。它绝不会再次躺在一个炉盖上。这是正确的行为习惯改变吗?

同样地，狗也从不会躺在冰冷的炉盖上。行为习惯的改变会使狗免于再次被烤焦。上面的这个例子是正确的学习后的行为。同样的道理，你弟弟将热马蹄铁扔在地上，他绝不会再捡起另一个马蹄铁。

你会发现交易者也是这样学习的。他们遭受到了很大的损失后，绝不会再次接受同样的建仓信号。但是，这不是一种正确的学习行为，而是由于某次事件的结果所产生的本能反应。这只不过是我给你的其中一个例子，让你了解到对于成功的交易来说，行为习惯的变化是最重要的因素。

除非交易者能够对突发事件做出正确的反应，否则他们根本无法期望成功。交易者需要建立在他们的交易中能够生存和成功的诸多行为反应系统。

在一个像交易这样的失败者游戏中……一开始时我们就是与大多数人对立的立场上，在被证明是正确的以前，我们假定我们是错的!直到市场证明我们的仓位正确之前，我们必须不断地减仓或清仓(我们不假定我们是正确的，直到被证明错了。我们让市场去证明正确的和不正确的仓位)。

我们在与大众相敌对的立场开始游戏，直到被证明正确以前，我们假定我们是错的。

通过说明交易是一个失败者的游戏，我们在每次建仓时都会有不同的考虑。同样，通过说明我们在与大众相敌对的立场上开始游戏，直到被证明正确以前，我们假定我们是错的。我们不应该在错误的假定下交易，因为如果我们认为每个人都可能会在交易中盈利，则我们的行为将会基于盈利保护而不是止损保护。换句话说，我们关注的焦点将会是什么时候获得利润，并没有考虑到会损失得更多。

当我们建仓的时候，需要将正确的假定能与正确的行为结合在一起。只有假定正确，行为才会正确。

我们将会专注于保护自己，而不是首先期望盈利，这就是行为习惯改变。在交易中，这一点和任何进退决策都一样重要。

接下来从规则中我们知道，通过空仓来保护我们的仓位是正确的，除非市场证明应该建仓。这是正确的行为习惯改变，而不是让市场来提醒你正在亏损。

当市场提醒你正在亏损时，你作出的离场反应并不是通过本能，因为除了你的胃可能不舒服外，没有什么事情真正发生。那种不舒服的感觉，或者你身体其它的化学变化，不会教会你关于正确行为的任何事。

事实上，当你的身体发生化学变化时，你会变得更勇敢。因为它是一种自然反应的保护。这并不是你想要学习的行为。实际上，你永远不会去主动思考令你感到不舒服的市场变动。它是具有破坏性的，没有经过学习改变，你是不会有正确反应的。

规则一能够使你从曾经经历过的困境中摆脱出来。处于困境中的你，在交易的大部分自由投篮的测试，结果在体育馆外面练习的学生们反而成绩更好，尽管这三天他们根本没进行真正的投篮练习。

主教练感到很吃惊，他问外面一组的教练，学生们为什么会做得这么好。后者回答说：“先前，我的大多数队员都是对着篮框投篮，经常会投在篮框的下面。于是我每天都点他们的姓名，告诉他们要将篮球投在比篮框高的地方，而不是直对着篮框。三天后，这种投篮的方式已经变成一种下意识的动作，真正投篮时他们的投篮水平就提高了。”

现在我不用描述那位主教练面部的表情，但是你能想象到他张口结舌不可思议的样子，对主教练来说这真的是个意外。交易与此是一个道理，你不能排除所有可能出现的情况，任何情况一旦发生，都要做出正确的行为反应，这就需要你的深谋远虑。

你看，体育馆外的篮球教练找到了他的队员大多数情况下投篮不中的原因，并运用这个知识进行改变。一般来说，篮球碰到篮框时是不能突破篮框边的阻碍的。

教练谆谆告诫他的学生们，投球一定要高过篮框边。尽管学生们没有实际投一个篮，但是通过强化知识，他们能够改善自己的行为。他们可以将知识和行为习惯改变结合起来。

我想要给你一个众所周知的说法， 而且这种说法在交易的过程中也是很实用的。

在行动之前你必须要深思熟虑!我对此是深信不疑的。我们只需要指出，为了有更好的成功机会，他们必须将篮球投得比篮框边高一点。如果他们期望获得成功的话，他们在交易生涯中必须研究从知识中学到的行为习惯改变。

在将来这样的事情会经常发生。小交易员将知道，他们可以比大资金交易者对市场反应更快。当小交易员知道如何去运用这种知识时，他们经常会获得优势地位，但前提是他们必须熟悉这些规则。他们所需要的并不是我的这些特定规则，而是符合他们自己需要的规则。

交易有很多要点，但是经常被人忘记或者误解的一个要点是：交易是失败者的游戏，经得起失败的人是最大的获胜者!