2019中国能源(集团)500强分析报告

过去一年，我国经济总体运行平稳，GDP增速达到6.6%，能源生产总量达37.7亿吨标煤，增速达5.2%，创七年来新高；能源消费达46.4亿吨标煤，增速为3.4%，创五年来新高；其中，天然气、水电、核电、风电等清洁能源消费量占我国能源消费总量的比重已达22.1%；能源产业的快速发展也给企业带来了新的发展环境和机遇，受此影响，中国能源（集团）500强榜单也呈现出新的气象和特点。

一、营收总规模创新高

2019中国能源企业500强营业收入总额达到22.64万亿元，再创新高；营业收入总规模较上一年增加2.41万亿，同比增长11.91%，继续保持高速增长态势。（见图1）

与此同时，“500强”入围门槛连续六年提高，2018年突破10亿大关，达到14.28亿元，本年度达到15.27亿元，较上年增加1.02亿元，同比增加7.15%。

二、中石化再登顶

时隔三年，中国石油(601857,股吧)化工集团有限公司（以下简称“中石化”）以2.742万亿的营业收入水平再登榜首，较上年排名上升两个名次。这是中国能源（集团）500强发布11年以来，中石化第8次荣登榜首。

2019中国能源（集团）500强榜单前十名企业保持不变（如表1所示）。除中石化外，中国石油天然气集团有限公司（以下简称“中石油”）以2.739万亿的营业收入水平位居第2，排名保持不变；国家电网有限公司（以下简称“国家电网”）则以2.560万亿的营业收入水平名列第3，较上年下降2个名次。中国海洋石油集团有限公司、中国中化集团有限公司分列第4名、第5名，排名保持不变。

国家能源投资集团有限责任公司（由神华集团有限责任公司与中国国电集团有限公司合并重组而成），营收规模由上年的3265亿元增至5422亿元，排名由第8名上升至第6名。中国南方电网有限责任公司、中国电力建设集团有限责任公司排名分别下滑一个名次至第7名、第8名。山东能源集团有限公司、陕西延长石油（集团）有限责任公司排名保持不变，分别位列第9名、第10名。（见表1）

三、市场集中度进一步提高

一是千亿级企业数量快速增加。2019中国能源（集团）500强营收规模达到千亿级的企业由上一年的32家增加到36家，创历届最高水平。中国核工业集团有限公司、国家开发投资集团有限公司、上海电气（集团）总公司、山东东明石化集团有限公司、新疆中泰（集团）有限责任公新晋千亿级规模企业行列。（见图2）

二是排名靠前的企业总营收比重快速增加。2019“500强”企业中，营收规模达到万亿级的企业仍然只有3家，分别为中石化、中石油以及国家电网；3家能源巨头营收总额占“500强”营收总额的比重达到35.52%，较上年增加1.38个百分点；此外，规模千亿级以上企业营收总额占“500强”营收总额的比重大幅上升至72.77%，同比增加3.67个百分点。

2019“500强”中，前十企业营收总额达到114681.08亿元，较上年增加17193.36亿元，同比增长17.64%；占“500强”营收总额比重高达50.65%，同比增加2.49个百分点。这是继2015年之后，前十强企业营收总额占比首次超过50%。除了重组导致国家能源投资集团营收规模骤增66.04%之外，中石化、中石油、中海油业绩大幅提升是主要原因，上述三家企业2018年营收水平分别同比增加24.12%、17.04%、29.88%。2018年国内原油消费量增长6.5%，创8年来最高增速，油气市场恢复明显，油价回升，让备受低油价困扰的油气企业缓了一口气，但经济下行预期，以及非化石能源的快速增长，带给油气企业的压力有增无减。

前50强企业营收总额占“500强”营收总额的比重达到77.01%，同比增加1.75个百分点，连续两年占比超过70%；前百强的营收占比则高达86.68%，同比增加0.64个百分点。头部企业营收总额在“500强”中占据绝对份额，且逐年提升，说明能源行业的市场集中度在逐步提高。（见图3）

四、煤炭入选企业数超电力

本届榜单中，按细分行业划分，煤炭行业入围企业136家，在各行业中排名第一，这是煤炭行业自2012年后在入围企业数量上首次超过电力；电力行业入围企业135家，退居第二；新能源行业入围企业90家，反超石油，位居第三；其他各行业入围企业数量情况如图4所示。

不仅入选企业数成为第一，而且煤炭行业企业的经营状况也大为好转；“500强”中，87.39%的煤炭企业实现营收增长。经过三年多的“去产能”，煤炭行业成功走出低迷期，行业回暖明显。据统计，2018年全国规模以上煤炭企业主营业务收入2.27万亿元，同比增长5.5%，实现利润2888.2亿元，同比增长5.2%，行业效益明显好转。

五、跨界新能源企业快速增加