2020年发展前景展望 银行利润增速料趋缓 资本补充压力增大

　　展望2020年业经营态势，多位分析人士预计，利润增速将有所放缓，净息差存在收窄压力，但资产质量将总体稳定，部分重点风险领域值得关注。此外，进一步加大资本补充的必要性仍然存在，预计2020年银行业仍将通过多种方式补充资本，提高风险抵补能力。

　　息差存在收窄压力

　　今年前三季度，业经营总体平稳。分析人士认为，2020年的经济金融环境给银行经营管理带来较高要求，预计银行业利润增速有所放缓，净息差有收窄压力。

　　金融研究中心高级研究员武雯表示，预计2020年全年行业在4%—7%之间，生息资产料稳步扩张，全年预计生息资产同比增长7.2%，在资产中占比有所提升。净息差方面，由于优质资产相对难觅，加之LPR新机制的深入推进，可能带来银行资产端收益率下降，考虑到未来央行仍将加大流动性投放，引导银行负债端成本下行，预计息差收窄可控，全年净息差收窄5个基点。

　　银行业首席王一峰表示，在2019年高基数、对实体经济让利和监管政策影响下，上市银行规模增长所带来的盈利正贡献将部分被净息差收窄抵消；非息收入占比将大体维持稳定；为应对潜在的资产质量压力风险，需要计提更多资源予以化解。2020年，上市银行业营收与盈利增速均放缓，预计大型银行盈利增速降至3%左右，股份制银行降至10%以内，行业盈利增速降至5%左右。

　　资产质量保持平稳

　　今年前三季度，银行业不良贷款占比和余额小幅增加，拨备处于合理水平。展望2020年，交通银行金融研究中心高级研究员赵亚蕊认为，商业银行整体经营环境相对平稳，政策稳健偏松，监管将更加注重平衡好稳增防风险的关系，而逾期等前瞻性指标正在持续转好，经营和盈利能力提升为进一步加大核销提供了充足的财务资源，有助于降低存量不良资产。预计2020年全年商业银行不良贷款率仍将维持在1.85%-1.95%之间。

　　赵亚蕊表示，银行仍将重点关注五方面风险领域。一是部分民营企业现金流紧张，债券违约案例频出，信用风险有所增加；二是部分地方政府融资平台债务风险依然存在；三是在企业融资受限、销售资金回笼困难以及偿债高峰三重压力叠加的情形下，中小型房企的信用风险需要警惕；四是商业银行信用卡资产质量呈下降趋势，银行仍将加大管控力度；五是部分仍处于转型期的中小银行存在的潜在风险也应加以关注。

　　银行业首席分析师王剑表示，过去几年消费性贷款发展很快，预计明年消费性贷款的占比仍将进一步提升。而个人消费性贷款的风险在今年有所增加，部分银行信用卡不良率在2019年上半年上升较多。虽然现在还无法判断消费性贷款在2020年的不良走势会如何变化，但在此类贷款快速增长、占比不断提高的背景下，需要密切关注其贷款质量的变化。

　　资本补充压力加大

　　当前，监管部门支持商业银行多渠道补充资本的政策初见成效。银保监会数据显示，截至三季度末，我国商业银行核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率的平均水平分别为10.85%、11.84%和14.54%，较6月末均有所上升。

　　2019年以来，银行IPO提速明显，已有8家银行成功登陆A股。非上市银行、城商行陆续发行永续债，此外，银保监会此前发布《关于商业银行发行优先股补充一级资本的指导意见》，放宽了非上市商业银行通过发行优先股补充其他一级资本的限制。