铁矿石期货策略：铁矿石修复贴水打反弹 关注资金动力

生意社08月30日讯

　　期货：铁矿石2001周五大幅反弹，收607.5(涨27.5)，总增仓5.1万余手，成交量大增。前二十名资金流向：多头巨幅集中增仓、集中度大增，空头巨幅增仓、部分减仓，集中度增加。短期中美经贸磋商缓和预期显现，宏观悲观情绪减弱；9月唐山钢厂限产政策不及预期，螺纹钢期货涨跌影响矿石波动；但铁矿石需求支撑较强，近月期货修复贴水、带动远月拉涨贴水收窄，盘势较强。期货短期借势打反弹，关注上方资金抛压情况，防范洗盘。

　　现货：港口PB粉(湿吨)跟随期货上调：曹妃甸725，青岛港710，日照港710；普氏62%铁矿石指数$81.45(预计大涨)。唐山部分钢坯出厂3300(跌40)，成交转弱。近期钢厂高炉产能利用率、粗钢日均产量小幅回落，需求保持强势，钢厂库存低位，补库维持正常节奏；港口库存小幅增库，但外矿发货量和到港量出现小幅下降，港口矿石贸易商多观望为主、偏谨慎。

　　简要策略：铁矿石2001短期借势打反弹，关注上方资金抛压情况，防范洗盘。波段操作：持多20%资金仓位，跌破605平仓，若上冲615附近及上方承压变弱可试空，若回踩590-600区企稳可试多。短线操作：平仓观望，若上冲610-620区承压变弱可试空，若回踩595-600区企稳可试多。短期关键位：600、620。

　　策略分析：目前各国经济下行压力较大，中美贸易问题加剧经济走弱悲观预期；政府加强宏观调控，严控地产增基建保经济，钢材需求减弱预期较强，外矿增产预期加强。当前9月唐山及山西等地限产不及预期，矿石需求较好、有支撑，但钢价延续跌势，压制矿价跟跌，但期货远月贴水幅度极大，抑制下跌空间。短期操作参考区间震荡周期，压力点附近试探做空，关键低点附近试探做多；注意关键区多空资金预期及主动性择机而动。

　　提示：商务部：中方坚决反对贸易战升级，愿以冷静的态度通过磋商与合作解决分歧。房地产开发贷即日起收紧，规模或不得超过3月底额度。安阳市8.30-9.16实施钢铁焦化等企业环保限产管控。

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　　(文章来源：，作者：钢铁产业部王经理)

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