2019中国消费金融报告：新消费主义崛起 下沉市场成必争之地

原标题：2019中国消费金融报告：新消费主义崛起，下沉市场成必争之地

摘要

【2019中国消费金融报告：新消费主义崛起 下沉市场成必争之地】2019年中国消费降级了吗？与往年相比，2019年消费金融出现了哪些新特点？2020年消费金融公司将如何布局？12月23日，北大光华-度小满金融科技联合实验室发布的《2019年中国消费金融年度报告》给出了答案。报告显示，中国消费贷款规模保持高速增长，消费支出增速放缓不等于消费降级，消费升级仍在持续中。90后、00后成长为消费新势力，消费金融“头部效应”凸显，下沉市场成为“必争之地”。（国际金融报）

　　报告显示，中国消费贷款规模保持高速增长，消费支出增速放缓不等于消费降级，消费升级仍在持续中。

　　2019年中国消费降级了吗？与往年相比，2019年消费金融出现了哪些新特点？2020年消费金融公司将如何布局？12月23日，北大光华-度小满金融科技联合实验室发布的《2019年中国消费金融年度报告》给出了答案。

　　报告显示，中国消费贷款规模保持高速增长，消费支出增速放缓不等于消费降级，消费升级仍在持续中。90后、00后成长为消费新势力，消费金融“头部效应”凸显，下沉市场成为“必争之地”。

　　消费金融空间依旧

　　具体来看，截至2019年9月末消费贷款高达13.34万亿元，同比增长17.4%；消费金融渗透率由2016年的20.2%迅速提升至2018年的34.6%，逐步接近美国42%的消费金融渗透率水平。

　　其中，互联网消费金融放贷规模持续增长，从2014年的0.02万亿元增长至2018年的7.8万亿元，增幅近400倍。信用卡发卡量与人均持卡量保持高速增长，创历史新高。2018年末信用卡发卡量达9.7亿张，同比增长22.8%；人均持卡0.7张，同比增长79.5%。

　　此外，消费金融公司数量不断扩容、规模不断壮大，目前24家消费金融公司已正式开业，3家尚未开业。此外，还有10余家拟发起设立。除12个省级地区未设立消费金融公司外(甘肃地区的甘肃银行、云南地区的富滇银行正在排队设立)，国内主要区域皆有消费金融覆盖。

　　中国消费金融快速发展得益于生物特征识别、大数据、人工智能、区块链和物联网等核心技术正推动其产业链和价值链的迭代升级。金融科技在消费金融产业链中不断渗透，从单点切入到全面渗透，已贯穿消费金融贷前、贷中、贷后的全生命周期风险管理，消费金融借贷流程中诸多痛点问题得以有效解决。

　　消费金融业务模式日渐成熟，场景方、资金方、技术方更加开放，多方协作局面逐渐形成，消费金融的竞争已经进化为生态圈和开放平台的竞争，头部消费金融机构纷纷打造消费金融对外开放平台，不断对外输出系统能力。行业分化进一步加速，消费金融“头部效应”凸显。

　　从整个消费金融市场看，中国居民杠杆率、消费金融渗透率仍处于国际较低水平，海量长尾用户消费金融服务依旧空白，新中产、年轻一代也蕴藏了巨大的消费潜力，而金融科技全面赋能消费金融也为行业发展带来新的驱动力量。

　　以大数据、人工智能、区块链、云计算等为代表的不断发展与成熟的金融科技，将继续释放消费金融行业潜力，为消费金融行业的进一步发展带来新的革新力量。

　　新消费主义崛起

　　随着90后、00后逐步成长为消费主力，消费升级趋势不变，新消费主义正在崛起。一方面改善型和享受型消费的占比不断提高，另一方面消费品质也经历了从大众消费到品牌消费到定制化消费的提升。

　　具体来看，食品、衣着等生存型消费占比下降，医疗保健、文化娱乐与教育等高阶消费占比不断提高。此外，随着可支配收入逐年增加、消费结构与消费品质不断提升，居民消费观念日渐改变，加杠杆意愿提升。

　　报告显示，消费贷款规模快速增长，2010-2018年9年间，消费贷款规模实现4倍增长；消费贷款占总贷款余额比重逐年上升，由2010年23%增至2018年35%。在个贷结构中，除传统房贷以及中长期贷款外，短期消费信贷显著增多。