新时代证券投行近年频频受罚，现又领大罚单，罚没近4500万！

　　还在众人对新时代证券与新三板公司璧合股份的纠纷到底是“罗生门”还是“狗血剧”尚未定论时，新时代证券的另一个重磅实锤就落地了。

　　6月3日，证监会发布了对新时代证券的行政处罚决定书，没收独立财务顾问业务收入800万元，并处以2400万元罚款；没收承销股票违法所得1220.1万元，并处以50万元罚款。而这一巨额罚单则是源于4年前承接的一个并购重组项目，在提供财务顾问服务中未勤勉尽责，存在误导性陈述。

　　证监会行政处罚决定书显示，2015年3月6日，新时代证券与美丽生态（原北京深华新股份有限公司）签订《北京深华新股份有限公司与新时代证券有限责任公司之财务顾问协议》，正式担任美丽生态收购江苏八达园林有限责任公司（以下简称八达园林）100%股权的独立财务顾问，以及美丽生态发行股份购买资产并募集配套资金之非公开发行的主承销商，但是新时代证券在提供的财务顾问服务中未能勤勉尽责，出具的相关文件描述与事实不符，为误导性陈述，这到底是怎么一回事呢？

　　知悉未施工却描述为正常施工 《每日经济新闻》记者了解到，2012年3月24日，八达园林与金沙湖管委会签订《建设工程施工合同》，工程名称简称为金沙湖项目，2012年4月，金沙湖项目正式开工。

　　但是，2014年底至2015年初，金沙湖管委会提出重新调整金沙湖项目规划。2015年春节后，金沙湖管委会规划建设局局长杨某娣向八达园林金沙湖项目现场负责人朱某忠通报了“金沙湖项目规划变更”“已有开工项目继续做完”“未开工项目暂缓，等待规划重新调整”等情况。

　　2015年2月，新时代证券确定的美丽生态重大项目的主办人董晓瑜与其他中介机构共同实施了对金沙湖项目的现场走访，并访谈了金沙湖管委会规划建设局局长杨某娣，知悉当时“金沙湖项目未施工”。 但是，新时代证券在知悉情况下，在相关的报告及核查意见中竟然将金沙湖项目进展描述为“正常施工中”， 对金沙湖项目“2015年工程施工状态”均描述为“工程进展良好”，显然与事实不符。另据金沙湖项目现场负责人朱某忠、八达园林总经理王某杰的询问笔录也可证明，金沙湖项目2015年上半年主要工作是完成2014年已开工项目的收尾工作，2015年下半年基本处于停工状态。

　　除了金沙湖项目外，新时代证券对官塘项目的操作手法亦是雷同。《每日经济新闻》记者了解到，2013年1月28日，八达园林与镇江交投签订绿化工程合同书，约定八达园林负责项目建设。但是，2014年底至今，因拆迁受阻，官塘项目进展缓慢。

　　2015年2月，董晓瑜与其他中介机构共同实施了对官塘项目的现场走访，并访谈了镇江交投应某东，知悉当时“官塘项目未施工”“部分道路未开通”。同样，新时代证券在知悉情况下，在相关的报告及核查意见中也将官塘项目进展描述为“正常施工中”。而根据该项目现场负责人郭某伟的询问笔录也表明，2015年1月至9月，官塘项目“未开展新工程施工”“主要工作是养护原有的绿化工程”“2015年完成原来拟定的2015年工程量的可能性不大”；官塘项目“能在2017年底完成就已经很不错了”。

　　两大项目预测收入与实际存重大差异 当然，除了出具的文件对上述两个项目的描述与事实不符外，就连对两个项目2015年收入预测也存在误导性陈述。

　　2015年5月14日，新时代证券出具了《独立财务顾问报告》，预测八达园林2015年可实现收入13.57亿元，其中，2014年底前已签订合同的17个项目（以下简称17个项目）2015年可实现收入合计约7.34亿元，占八达园林2015年预测收入的54.06%。而这17个项目中，金沙湖项目和官塘项目2015年的收入预测分别约为2.5亿元、1.16亿元元，合计占八达园林2015年预测收入的26.96%。

　　不过，2015年7月新时代证券从八达园林取得的29个项目的情况表显示，八达园林实际确认的金沙湖项目、官塘项目2015年上半年收入分别为529.37万元、125.64万元，仅分别占该两个项目2015年全年预测收入的2.12%、1.08%；确认的17个项目2015年上半年收入为6894.46万元，仅占该17个项目2015年全年预测收入的9.4%。

　　针对上述财务数据与预测数据的重大差异，新时代证券本应该保持应有的职业谨慎，进行审慎分析，但是却在后续出具的《补充独立财务顾问报告》和《财务顾问核查意见》中，继续沿用《独立财务顾问报告》中的预测数据。