东兴证券股份有限公司上调葛洲坝评级

原标题：东兴证券股份有限公司上调葛洲坝评级 来源：同花顺金融研究中心

2019年12月27日，东兴证券股份有限公司发布研报，上调葛洲坝评级，评级由“推荐”调整为“强烈推荐”。

该研报摘要表示：

公司盈利预测及投资评级：我们预计公司2019-2021年营收为1152.27亿元、1302.89亿元、1471.18亿元，归母净利润为54.27亿元、64.08亿元、76.8亿元，对应eps为1.18元、1.39元和1.67元。当前股价对应2019-2021年PE值分别为5.3倍、4.5倍和3.7倍。对公司多元化业务结构进行分项估值，看好2021年公司市值增加至约541亿规模，较当前市值有90%成长空间。采用相对及绝对估值法，综合推算公司合理估值为8.25元/股，对应2019-2021年PE值分别为7倍、5.9倍和4.9倍，较当前股价有33%成长空间。基于公司在多个高潜力市场的优质资产业务布局、积极的海外战略、开放的经营心态、聚焦高质量发展的战略路线，以及国内逆周期调控力度有望加大、多个下游领域投资复苏、中美达成阶段性经贸协议的外部环境，我们看好公司短期经营韧性和中长期多元化优势，看好公司协同竞争优势和结构转型潜力。上调至“强烈推荐”评级。